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No.532
知多鋼業の持つ現金は88億、流…
2022/02/17 11:10
知多鋼業の持つ現金は88億、流動資産と投資有価証券の合計は170億、時価総額は66億弱
銀行の持つ株は3割なので20億弱、これを現金使って買い取れば配当負担も3割減る、配当利回りの2%以上の投資先ないなら買い取るべきだしどの銀行も持合株解消を目標に
掲げてるので応じてくれるはず
配当負担減った分を増配するなら配当を1.4倍にできるし現在の配当性向も低いので2倍以上に増配してもいい -
No.559
日本もインフレになりそうなので…
2022/09/20 09:26
日本もインフレになりそうなのでここの時価総額以上に持ってる現金の価値が毎年目減りしてくのはもったいない。
配当性向低いので大きく増配するか金融機関のもつ知多鋼業株を買い取るなどして資本効率上げてほしい。 -
No.465
PBR低いので自社株買いはいい…
2023/02/23 10:25
PBR低いので自社株買いはいいね
https://www.nikkinet.co.jp/pdf/whatsnew/info_20230222.pdf
自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による
自己株式の買付けに関するお知らせ -
No.670
今期EPSのコンセンサスが74…
2023/03/06 10:44
今期EPSのコンセンサスが740なのでPER10程度になるとして7400円が1つの目安かと思います
小型景気敏感株なのでPER低めなのは仕方ない面もありますが成長期待で市場平均のper15まで行ってくれたら10000超えも見えるのでTSVウエハ加工装置の進捗など明るい材料ほしいですね -
No.882
市況的に受注が減るのは仕方ない…
2023/05/14 01:57
市況的に受注が減るのは仕方ないが受注残高は増えている。これは来期も今期以上の売り上げが建つ根拠になるので会社の増益予想は妥当だろう。あとは来期は受注も上向きになることを願う。
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No.471
ここは営業利益率も13%あるし…
2023/06/09 09:22
ここは営業利益率も13%あるしperも低いし収益性もありますが実はかなりの資産株です
簿価でのPBRも0.36で低い上に賃貸してる品川のソニービルの土地は簿価10億で時価60億以上、本社の工場の土地(会社発表によると今後一部賃貸予定)は簿価15億で時価100億以上あるので実質PBRは0.2以下になります -
No.578
ここが変われるとしたら株の3割…
2023/06/09 10:05
ここが変われるとしたら株の3割ほど持つ銀行たちが社会的要請や資本規制やそれぞれの株主からの圧力でここの株を売却
→自社株買いで吸収して資本効率アップ+浮動株割合増えて経営陣の危機感アップ
って流れくらいかな。銀行の政策保有株式売却が進む社会変化を期待したい。 -
No.730
営業キャッシュフローの黒字化 …
2023/06/19 09:14
営業キャッシュフローの黒字化
これさえ達成したら株価は一気に跳ねると思います
やはり営業キャッシュフロー赤字は色んな懸念を呼びますので -
No.597
期待薄ながら経営陣が自社株買い…
2023/10/05 22:50
期待薄ながら経営陣が自社株買いという真っ当な株主還元の発想ができるならその時はここの株の4割を保有する金融機関各社に買取を打診するでしょう。流動性が低すぎて市場で買うのは効率的ではないばかりか更に流通株式時価総額を下げることになります。またどこの銀行も政策保有株の売却を目標に掲げているので利害は一致します。
まああり得るのはガバナンス意識およびバーゼル3に伴う株のリスクウェイト引き上によって銀行側から売却を打診されて仕方なく買い取るパターンでしょうか。
そうなってくれたら個人株主としてはありがたいです。 -
No.607
企業にとってというか経営陣にと…
2023/11/06 09:06
企業にとってというか経営陣にとって面倒が増えるからやりたくないだけですね。ガバナンスコードとか東証のほうが細かいですし
従業員持株会もあるし株価上がるのは経営陣以外のステークホルダーにはプラスなはずなんですが
取引先の金融機関と株の持ち合いしてる限り変わらないでしょう、決算みると使いもしない現金を銀行からお付き合いで借りて経営陣と銀行で持ちつ持たれつしてるみたいです。 -
No.624
名証の社長の諮問機関アドバイザ…
2023/12/20 15:50
名証の社長の諮問機関アドバイザリー・コミッティーは経営や経済に優れた経験と見識を持ったメンバーから意見を賜り運営に活かすそう
アドバイザリー・コミッティー委員
東海エレクトロニクス社長 PBR 0.41
岡谷鋼機社長 PBR 0.36
サーラコーポレーション社長 PBR 0.65
中部日本放送会長 PBR0.27
東邦ガス会長 PBR0.64
JR東海相談役 PBR 0.88
落第企業ばかり
これでは名証がPBR改善を呼びかけることはあり得ないでしょう -
No.638
いつから有価証券報告書に投資有…
2024/03/09 01:55
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No.640
有報に記載しているのは簿価でな…
2024/03/09 16:36
>>No. 639
有報に記載しているのは簿価でなく決算当時の時価ですね
もちろん今の時価ではありません。値上がりしているのでその分は含み益ですね。
政策保有株はその他有価証券というものに分類され期末の時価評価の対象になるものです。企業会計基準にはこう書かれてます。
・売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式及び関連会社株式以外の有価証券(以下「その他有価証券」という。)は、時価(注7)をもって貸借対照表価額とし、評価差額は洗い替え方式に基づき、次のいずれかの方法により処理する。
(1) 評価差額の合計額を純資産の部に計上する。
(2) 時価が取得原価を上回る銘柄に係る評価差額は純資産の部に計上し、時価が取得原価を下回る銘柄に係る評価差額は当期の損失として処理する。
あと、参照されているものは法人税の話です。
簡単に言いますと政策保有株が値上がりしても法人税は発生しませんし利益にも含まれません。どこに記載があるかというと純利益を出した後のその他包括利益のその他有価証券評価差額金の部分ですね。 -
No.539
私はこの会社には増配より成長の…
2024/03/13 11:47
私はこの会社には増配より成長のための投資を期待します
半導体関連の生産能力増強や九州対応、SiCやGaNなど次世代半導体向けの技術開発やTSVウェーハ全自動薄化加工装置の実用化のための投資など必要なものは多くあると思います -
No.646
10年前の債務超過から今はRO…
2024/03/19 10:33
10年前の債務超過から今はROE12.7%、ROA6.6%、自己資本比率52.1%、営業利益率9.7%
メーカーとして十分優秀と言える水準まで戻してきたと思います
あとは株主還元かな、増配後も配当性向11%なので増配余地はまだまだある
ここの問題点として 保有してる…
2022/02/01 10:13
ここの問題点として
保有してる現金が時価総額より大きい
銀行との株の持ち合いが多い、特に銀行側が持つ株が多く過半数が安定株主になっており経営陣にガバナンスが働きにくい
の2つがある。
現金を使って銀行の株を買い取って浮動株比率を高めるべき