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No.280
とうとう5,000円切ったか……
2024/04/25 12:42
とうとう5,000円切ったか…。4,500円くらいまで落ちんかのぅ。そしたら、買ってもいい。
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No.282
今年度の業績見込みを超保守的に…
2024/04/24 12:01
今年度の業績見込みを超保守的に考える。
(前提)
❶営業目標を持つコンサルタントを550名とする。総数は650名以上だが。
❷コンサルタント一人当たりの成約数を2.2件とする。DXなどで中計最終年度には3件以上となる予定だが。
❸経常利益率は40%とする。第3Qは46%だが。
とすると、550名×2.2件=1,210件。M&A売り高は1,155件×売上単価39千万円=472億円。ファンドやTPMなどのその他売上は20億円は固い。総売上は492億円。経常利益率40%をかけると経常利益197億円となる。今年度目標の売上487億円億円、経常利益187億円は軽くクリアできる水準。そもそも、目標設定が低すぎるレベル。昨年度も第1Qの経常利益が19億円でなく、普通に40億円やっていれば、軽く二桁増収であった。M&A税制優遇、運送問題の先鋭化、ASEAN拠点強化、熊本肥後銀と台湾^メガ、韓国M&A出資などの海外クロスボーダーの需要から、二桁成長は軽く描ける。 -
No.210
ストライク、あんだけ数字いいの…
2024/04/23 12:43
ストライク、あんだけ数字いいのに、ストップ高などほど遠い水準。年度目標を上方修正すれば、違ったろうに。いずれにしてと、やはり、業績だけでは難しい。株主還元と中期成長性に対する具体的なる数値や施策を出さなければ株価は上がらん。センター経営陣もわかっているだろが。バトンズ上場やファンドブック吸収合併など、バンチの効いたアクションを期待する。
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No.186
シャレにならんな。100株小口…
2024/04/23 09:41
シャレにならんな。100株小口株主の売却が未だ続いているものと思われる。出来高が少なすぎる。
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No.178
Re:センターの株主達は、知ってるか…
2024/04/23 08:00
>>No. 176
総研には第1Q並のインパクトを求めるのは、酷である。急激な人員増などのコスト負担、他M&A仲介会社の巻き返し。総研はネットワークがなく、直接営業しかない。AIやDXなど他も取り入れて、優位性は限りなく、萎んできている。この状況で第1Q以上の経常利益40億円とか叩き出せたら、本物だよ。但し、第1Qを下回れば、株価はどうなるかな?佐上くんも高値で売っちゃうしね。決算後に売ればよかったのにね。
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No.159
Re:ストライク上期経常27%上方修…
2024/04/22 17:37
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No.708
第2Qの数字はいいに決まってる…
2024/04/22 12:44
第2Qの数字はいいに決まってる。但し、第1Qレベルの数字(経常利益33億円)を出さんと株価に反応しないのではないか?現実的日本センター、ストライク、キャピタルがダイレクトアプローチを強化している中、そうそう売上は伸びんだろ。むしろ、急激な人員増で人件費コストが相当高くなっており、売上原価と販管費は急増しているはず。とすると、経常利益はどうなるか?20億円台でも立派だが、市場はどう評価するかな?佐上社長は何故第2Q決算前に売ってのかな?決算後に売ればいいのにね。決算跨ぎは相当ヤバいのはみんなわかっている。但し、長い目で見れば今の水準は買いは間違いない。故に決算後の暴落時に再度買うかもしれん。
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No.144
今回の決算はセンター、ストライ…
2024/04/22 12:17
今回の決算はセンター、ストライク、キャピタル、総研四社ともいいだろう。だから、余計に比較される。こういう時こそ、成長性と株主還元が株価への重要ないポイントとなる。センターは何度も言うように、増配と自社株買い。おそらく、キャピタルは自社株買いをしてくるのではないかと思う。ストライクは我が道を行くだろう。問題は総研。間違いなく、数字はいい。しかし、コンセンサスなどのハードルが上がりすぎ。第1Q並の数字を出しても、株価上がらないのでないか?配当や自社株買いもやらんだろうし、決算跨ぎはある意味一番リスクがあるのでは?まぁ、流石に下がりすぎた感はあるがね。
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No.291
2,000円切るなぁ、まさかこ…
2024/04/21 08:45
2,000円切るなぁ、まさかここまで下がるとはね。二年前くらいの動画では、センター、ストライク、キャピタルのどれを買うか、検証した輩がいたが、ダントツでキャピタルと言っていた。
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2024/04/20 10:18
>>No. 101
森山は谷口がセンター執行役員ヘルスケア部門のまさに子飼い部下。まぁ、方向性で仲違いしたのだろう。ファンドブックのコンサルタントの大部分がセンター出身。ライバルだった総研が先に上場し、あんなに大きくなってしまった。M&A仲介会社は二つの道がある。一つはセンターやストライク、キャピタル、総研みたいに規模を大きくする、もう一つは名南やオンデックみたいに小人数でやっていく道。ファンドブックはその狭間にある。但し、前者であれば、センターが主導する業界団体に入いざるをえない。そういう軋轢もあったのではないかと思う。おそらく、これはセンターにとってはプラスだろう。
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No.58
来週中には600円台は固い。は…
2024/04/20 09:35
来週中には600円台は固い。はたして、どこまで落ちるか?少なくとも、500円台には逝く。そしたら、買う。
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2024/04/20 09:08
>>No. 98
fund bookは元々総研以上の規模を誇るM&A仲介会社。ここにきて、何故、代表が変わるのか?代表の畑野氏がほとんど株を持っているのにね。畑野氏よりも、問題は元センター執行役員でやり、不適切会計により、センターから多くの人材を引き抜いたA級戦犯出ある谷口が退任すること。二人辞めるということは意見対立による内部分裂しか、考えられん。可能性の一部だが、新代表はセンターとの合併とかを模索(あるいは打診)し、結果として、受け入れられない二人が辞めたというシナリオもありえるのでは?いずれにしても、センターがここまで凋落した原因(ミッドキャップを担当していだ中堅社員の引き抜き)を作った谷口は業界では生き残れないし、株主は批判すべきである。谷口がヘルスケアM&Aの第一人者になったのは、センターのおかげなのに、恩を仇で返した。まさに因果応報である。
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No.1557
楽天はそもそも論なんだよ。何で…
2024/04/19 16:21
楽天はそもそも論なんだよ。何であれだけ上がったのか?機関が儲けているだけ。PLもBSもあれだけ悪く、何度も何度も高金利の借換ばかり。全て付け焼き刃の対応ばかり。会社とは利益が出てナンボ。日本郵政やKDDIなどの合併しか、道は残されていない。世界的ないリスクの高まりから、みずほが今後も支援出来るだろうか?結局、巨額の支援は結局マレリや東芝みたいになっちゃうよ。
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No.286
長期的には、キャピタルのスタイ…
2024/04/19 16:15
長期的には、キャピタルのスタイルは無理ゲーだが、第2Qの数字は相当いいだろう。つまり、本当は買いである。おそらく、増配 or自社株買いをしてくる可能性は高い。
もう一度書いておく。 ❶昨年度…
2024/04/25 15:51
もう一度書いておく。
❶昨年度業績見込み
M&A売上は成約数320件、売上単価39百万円=125億円。その他売上は5億円で合計130億円、通期442億円。経常利益は130億円×経常利益率42%=55億円、通期172億円。会社目標及びコンセンサス達成。
❷中計見込み(今年度含む)
新入社員48名を含む2024年4月1日付けコンサルタント人員は700名近く、総社員1,100名。一人当たり成約数は2.5件程度。但し、数値目標は変わらす。
❸株主還元
増配5円(28円)、自社株70億円〜100億円、金庫株2,000万株消却(可能性は高くはないが……。)※個人株主は7万人くらいに減少。
❹IR
海外クロスボーダー強化、DXコンサル強化など、中計達成に向けた新たな施策を見せるだろう。※希望としては、バトンズ上場や分林名誉会長、三宅会長の持分の具体的承継策を発表してほしい。