isi*****

4年前に400円台でスイングしながら遊んでたけど600円超えちゃったからお別れしたんだよね。
二度と戻ってくるなよ～と思って送り出したがまた戻って来たか…

この価格帯なら下も知れてるし、またしばらくお小遣い稼ぎさせてもらおう。

そうかもしれない。だが絶対聞く😝そして物申させていただく。

この通知書、これまで毎年3年未満という記載で届いていた記憶だが、もしこれが｢1年未満｣｢一年以上2年未満｣｢2年以上3年未満｣という書き方をしてくれていたなら途中で異常に気がつけたのに、3年以上になるはずの今年の通知で初めて異常に気がついた。

保有期間と書いてあるからにはちゃんと上のように1年単位で記載してくれ、と伝えておきたい。
こちらは幸い22年以降に購入したNISA分があるから完全にはリセットされてないはずだが、完全なリセットになっていて楽しみまでさらに3年かかる、となったら絶望でしかない。(そんなケチ臭いこと言うなよと思われるだろうが。)

お！優待通知届いてる！今年は4000ポイント～と楽しみに開けたら何故か3000ポイントの通知で保有期間が3年未満になってた🥲
20年4月から持ってるんだが何故だ...
可能性があるとすれば貸株関連くらいだと思うけど悔しいから問い合わせしなければ。。

確度が高いとしていた通期計画未達なのが気になるけど自社株買い＆消却は良きですな。

決算説明会の動画見たけど
大型船外機の新モデルは春からの発売、北米から始めて欧州・オーストラリア等で順次発売との事なので2Q以降は期待できそう。

PER 7倍程度にとどまっている事にも言及してたけど｢実績で示す・対話で成長性の評価も向上させる｣って言ってた。
正直これに関してはこれくらいしかやれないよね...ROE15％もある会社のPERが7倍とか、一体どんな株価対策しろって言うんだよ...

なぜだかこっちまで｢悔しいよな、見返してやろうぜ｣って気持ちになった🥹

今日の答え合わせは↓だったか...😓残念

通気販売台数が計画下回りそうなので相対的には下いくかもなとは思ってたけど、絶対的にはまだまだ割安なのは変わりない。
見直されるのをのんびり待つとしますかね🥱

それはまた比重大きいですな😳自分は最大と言っても30％ですね。

ここは事業内容も良いけど何より経営方針がお気に入り。
しっかりとしたROEの目標も立ててるし、こんなにも利益を上げておきながら過度な内部留保が悪だとわかっているようで自己資本比率が無駄に上昇しない。
事業に適切なレバレッジをかけつつ還元もしてくれる。実に理にかなってて自分好み。

最近は東証の勧告で是正されてく企業も多いけど、その前は輸送機器と言えばPBR1倍割れが大半だった。その中でここはほとんど1倍割れたことがなかったという点も推してる理由。

少なくともここの中期経営計画の実行力(総還元性向40％)は信用できるので増配＆自社株買いはあるだろうなとは思うけど...どうなるかな🫣
今期計画達成は硬いだろうけど来期予想がどうなるか。

ヤマハ発動機はうちのポートフォリオで最大勢力なんでだいぶソワソワしております😖

年末は告知しただけであり実施日とは異なります。

またＪＩＡの12月28日の終値は1531円、29日の終値は1330円でした。
あなたの示した終値はライツ後に補正された値ですよ。

あぁほんとだ見るとこ間違えてドヤってしまいました、大変申し訳ございません！！お恥ずかしい限り...
改めてほかの数字も見直しましたがそこだけ間違っておりました。

正しく言い直すと
｢通期予想販売台数は1286千台であり、3Qまでの実績は930千台となっているので4Qであと356千台の販売で計画に達する。
また1月生産速報が91千台なので残り2ヶ月で265千台の生産を行い販売できれば計画越えするものと言えそう。｣
となるのですね。

前期2月3月の生産実績が合わせて228千台なので、二割増で増産しないと計画未達の可能性が高く、さらに能登の影響もあると...確かにだいぶきつい見立てですね。。

そういう意味なんですかね？
てっきり｢今回の1Q売上は673百万(前年同期比-8百万)、前期1Qのアールフォースを除外すると+136百万｣というのはつまり

136=今期1Q売上-(前期1Q売上-前期1Qのアールフォースの売上)

ということで、
アールフォースの前期1Q売上は144百万、
同様に利益は29百万だった、という理解ですが
それだと普通にアールフォースは利益貢献していた、と読めるんですよね。

そもそもここは売り上げは｢ミドルウェア｣｢音響制作｣のように分けているのに何故か利益だけはまとめて発表するので非常にわかりにくいというのもあるのですが...

一概にそうでもありませんよ。

配当や自社株買いには｢純資産を減らす｣という効果とともに｢ROEを上昇させる｣という効果も伴います。
利益が同じ額であれば、内部留保を豊富に蓄えている会社よりも運転に必要な分だけ確保した会社の方が効率的です。

もっとも配当せず、得た利益を投資をしてさらに利益を積み上げるという考えもあります。

30パーセントが必ずしも妥当とは思いませんが、自己資本比率を無駄に高めるのは私は反対です。

では株価が3300円のトヨタは営業利益3300億で13500円の織機は1兆3500億ってことですね？😂
>昴が営業利益2000億円の時株価が２０００円でっせ、今回、マツダも営業利益２千億円だから株価は、２０００円となりまっせ。したがつて、火曜日は上げでっせ

精査した結果をなるはやで発表して欲しいですよね。
ロイター記事だと決算会見でCFOが以下の発言をしたとの事ですが。

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決算会見で、能登半島地震により「約２００の取引先がサプライチェーン上で影響を受けている」と説明。第４・四半期の後半以降、部品調達や生産に与える影響について「深刻さに対する想定が日々、変化している」と話した。代替品や在庫を活用するなどして業績への影響を最小化するとした。

日産はまず3Q実績として、販売台数も生産台数も前期比ダウンしていて、
その結果通期予想での販売台数は15万台ダウンの下方修正なんですよ。それを為替で相殺する形で通期予想据え置きとしている。

マツダは3Q実績として販売台数も生産台数も前期比アップ。営業利益変動要因は台数・構成による1195億円が最も大きく、次いで為替が293億となっている。
この情報から、為替だけがこの会社を伸ばした訳では無いことが分かる。
通期予想は今回販売台数・為替ともに変更無しとしているが、その理由は能登地震の影響を精査するためとの理由。
なお元々の通期予想販売台数は1286千台であり、3Qまでの実績は1110千台となっているので4Qであと176千台の販売で計画に達する。
また4Q期間である1月生産台数速報が91千台なので、残り2ヶ月で85千台の生産を行い販売できれば計画超えするものと言えそう。
為替レートもさらに好転しているため上乗せが期待できる。

...と考えて株価11パーセントダウンどころか上げて始まることすらあると思ってますがどうでしょうね。最終的には機関投資家の出方次第かなとは思いますが。
答え合わせは火曜に...！

自分で考えなさい😇

それは2Q時点での通期予想のままであり3Qでは修正してませんよ。

なお1Q～3Qまでの実績為替レートは
ドル143円、ユーロ155円。

つまり4Qの為替予想値はおよそ
140x4=143×3＋(ドル4Q想定為替レート)
151x4=155×3＋x (ユーロ4Q想定為替レート)
で計算すると、

ドル4Q想定為替レート=131円
ユーロ4Q想定為替レート=139円
の見立てということ。

...いや有り得んでしょ、4Qも残り2ヶ月もないのに。と思ってます。

2Qの決算説明動画はIRから辿って見つけたけど、3Qはまだなさそう。
てかなんでこんなところにリンク隠してるんだ、再生回数437回しかないじゃないか...

あと生産台数など諸々の指標を据え置いている。
ダイハツの件で生産台数下がるんです、とかそういう話でもなさそう。

プレゼン作ってるからにはアナリスト向けの発表会でもやってるんだろうけど、据え置いた理由をなんて説明したのか知りたいんだけどな。どっかに動画とかないんかな？

決算資料全部見て見ましたよ。
そして気がついた。
通期予想を据え置いていると同時に、為替まで据え置いていることに。

普通にこれ上方修正確定すよ。
他の懸念が全くないくらいに。

悔しいからPTS上昇に少し貢献してみた🥺
冷静に考えても、時価総額1.2兆円の企業が発表する3Q経常利益としてみたら超絶すぎると思う。