H2(企業内会計士)

三菱化工機さんも出展されるとのこと。

　みんかぶと株探が集計する「人気テーマランキング」で、「水素」が１７位となっている。

　２月２８日から３月１日までの３日間、国内最大級で海外からの注目度も高い「Ｈ２＆ＦＣ　ＥＸＰＯ◆水素・燃料電池展◆」が東京ビッグサイトで開催される。これは水素・燃料電池の研究開発や製造に必要なあらゆる技術、部品・材料、装置、燃料電池システムが出展されるもので、世界中から同分野の専門家が来場する国際展。水素は燃やしても二酸化炭素（ＣＯ２）を排出しないことから、利用の拡大が温室効果ガスの排出量と吸収量を均衡させるカーボンニュートラルを実現させるカギを握るとされている。

24年3月末の純資産は340億となる見込みです。現在の時価総額が280億ですので、PBR1倍を基準にすれば、あと20%上がり4500円が目標となります。
来期は増益が期待できるので、5月の決算短信で増収増益、増配となれば、5000円、6000円が目指せます。
来週推し目があれば少し買い増します。

ファンダ的に6000円は堅いですね。

眠れない日々が続きましたが、地合いもよく反発してくれました。
B/Sは身軽でキャッシュリッチですし、前3Q累計比での売上総利益の伸びも凄いので、工事採算が改善（高値で受注）していると推定できます。
Youtubeの投資家説明会では配当性向は25%を掲げており、残った剰余金だけ純資産が毎年増えていきます。
ファンダが評価されてPBR1倍に収斂していくとすれば、株価は5000、6000と上がっていくと期待しています。じっと我慢・・・。

2月13日に水素社会推進法案が閣議決定されたのに、まだ弱いですね・・・。関連銘柄として材料視されてほしいところです。

株は難しいですね…昨年造船で稼いだ利益吹っ飛びました。来週戻すと良いなぁ。

Q3の決算書を見てみましたが、Q3累計の営業利益が昨年の1.5倍と強烈な伸び率。
Q3の3ヶ月間の営業利益が11億強ですので、通期で45-50億は出せる実力。
投資有価証券の売却で受取配当金は減少しますが、余剰キャッシュを生産能力の拡大など本業の投資に充てて、さらに利益率を高めていくと期待しています。

決算上方修正。読みが当たりました。大企業の水素投資拡大でさらに上がっていきますね。

有価証券報告書で2014年度の売上、経常利益まで遡ってみました。2015〜2018年は停滞気味でしたが、その後着実に増収増益基調です。純資産が着実に増えるとともに、従業員(人的資産)も増えています。コロナ禍でも減益にならない安定性。
また、YouTubeの個人投資家向けIR動画では、為替影響はほとんどないと仰っていましたね。

2021年の水素ブーム到来前に株価3840円までいきましたので、やはり4000円は通過点、5000円も目指せるはずたと思い本日買い増しました。振るい落とされないよう目をつぶって待ちます。

暫く揉み合っていましたが、日経の地合いも良く高値抜けましたね。
化工機さんはビジネスモデルとB/Sがシンプルですので、ファンダメンタル分析がしやすいです。
引き続き1000株ホールド続けます。1/31の決算が楽しみです。まずは4000円目標で。

化工機さんのQ2決算書を拝読し、非事業資産として、キャッシュと投資有価証券(繰延税金負債控除後)で150億もある上、フリーキャッシュフローで年間30億は堅いことから、時価総額260億は超割安だと年末に分析していました。
名村造船に気を取られて、出遅れてしまいましたが本日より参戦しました。
24年から水素ブームが本格化しますが、化工機さんは長年日本の水素ビジネスを支えてこられた老舗企業。これからのビジネス拡大に期待しております。

当期は特別利益があるため予想PERが低めにでていますが、これから水素社会が確実にやってくるので、控え目に税後利益30億としてPER15倍で時価総額450億。
現在260億ですので、株価で5000〜6000円は堅いとみています。
BSをみると、余剰キャッシュが潤沢にあり、まだ割安感があります。
機関に目をつけられれば、一気に上がるでしょう。