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No.614 強く買いたい
改めて、日本製鉄向け水素製造装…
2024/04/21 09:16
改めて、日本製鉄向け水素製造装置の受注額を生産能力から試算してみたところ、やはり300億円規模になりそうです。水素は国策のため、化工機は来期以降、売上と利益が継続的に伸びます。
化工機の水素製造装置は天然ガスベースのため、水素製造時にCO2が発生するので、製鉄会社はこれをCCSによりブルー水素化するのが課題です。
一方、千代田は水電解で水素を製造しますが、これは再エネ電源を使えばグリーン水素化できるものの、大量に再エネを調達するのが困難であること、天然ガスベースの水素製造よりも効率が悪いことが課題です。
いずれにせよ、水素は国策ですので、化工機、千代田、岩谷それぞれ事業規模が拡大する将来像が見えています。 -
No.612 強く買いたい
半導体は指数高すぎだから下げて…
2024/04/19 12:46
半導体は指数高すぎだから下げて当然ですが、水素アンモニア関連は国策で補助金バンバンつくので問題ない。
化工機は国内ビジネス中心のため、為替影響も少ない。
3600円台で買い増しました、ありがたい。決算跨ぎます。 -
No.522
水素供給能力や設備規模から考え…
2024/03/23 10:23
>>No. 521
水素供給能力や設備規模から考えて、100億は軽く超えるとみております。粗利益は3割以上はとれるでしょう。
ただし、建設期間は2-3年かかるはずですので、工事進行基準により収益は工事の進捗見合いで計上されます。ある年度に一気に計上されるわけではありません。 -
No.509
配当利回り0.5%+優待キノコ…
2024/03/19 21:22
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No.507
営業利益30億の雪国まいたけで…
2024/03/19 20:39
営業利益30億の雪国まいたけでさえ、時価総額500億(夜間PTSベース)なので、化工機が320億で留まるわけがない(期待を込めて)。
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No.498 強く買いたい
四季報春ばっとしませんが、我が…
2024/03/18 22:00
四季報春ばっとしませんが、我が社(業界は言えませんが)のことも実態と全然違うことを書いているので、あくまでも参考程度だと思いました。
どこもかしこも水素アンモニアCCSの話ばかりなので、原材料費アップはあっても、強気の受注金額を提示しているはずですよ。
2050年まで持続的に成長する企業です、営業利益40億とか、まだまだスタートライン。 -
No.475 強く買いたい
300億はすごいですね。JFE…
2024/03/16 06:23
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No.473 強く買いたい
日本製鉄のリリースを完全に読み…
2024/03/15 17:56
>>No. 470
日本製鉄のリリースを完全に読み違えていましたが、37,500Nm3/hr×2ということは、900,000Nm3/day×2基ということで、過去最大級のプロジェクトですね。
受注額100億超⁇
ヤバくないですか…まだ気づかれていない? -
No.470
日本製鉄向け水素製造機のニュー…
2024/03/15 12:33
日本製鉄向け水素製造機のニュースについて、製鉄会社は従来の方法で製鉄すると石炭(コークス)から大量のCO2を発生させるため、2050年のカーボンニュートラルへの対応として水素還元製鉄の事業化を早期に実現させる必要があります。
日本製鉄とコラボできたのは凄く意味があり、材料としてかなり大きいです。私の認識として水素燃料電池車4-5台分の装置で数億円の投資額イメージですので、1,200台分の装置となれば受注額は50億は軽く超えるのではと期待しております。 -
No.447
ブラックマンデーの大暴落でポー…
2024/03/13 07:20
ブラックマンデーの大暴落でポートフォリオボロボロになり泣く泣く全株手離しましたが、500株再参戦しました。これは6000円まで気絶して持っていたいです。
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No.397 強く買いたい
次はじわじわと5000円目指し…
2024/03/06 20:56
次はじわじわと5000円目指しそうですね。
悪材料はないので、安心して気絶して、決算跨ぎます。 -
No.372 強く買いたい
当期は投資有価証券売却益24億…
2024/03/04 21:38
当期は投資有価証券売却益24億が特別利益に計上されており、一時的にPERが低め(6倍弱)に出ています。
ケイツネが45億として税後利益は32億くらいですので、実質PERは10倍です。
ただし、水素や造船関連は持続的な成長が期待できる分野ですので、PER基準(ファンダメンタルズ)ではまだまだ割安だと考えます。
岩谷並みのPER13倍、PBR1.3倍を基準に考えると、株価は5,000円になります。 -
No.369 強く買いたい
化工機はエンジニアリングの受注…
2024/03/04 21:15
化工機はエンジニアリングの受注豊富で成長持続に期待
プラントや環境設備機器を展開する三菱化工機 <6331.T> [東証P]の24年3月期業績は、エンジニアリング事業で前期に発生した無償工事の影響がなくなるうえ、産業機械のメンテナンス工事や部品販売の増加などによって、売上高営業利益率8.25%(前期は5.65%)と収益力が大幅に高まる計画だ。第3四半期決算の発表時に通期の経常利益予想を41億5000万円(前期比45.1%増)に上方修正し、15期ぶ りに最高益を塗り替える見通しを示した。配当は政策保有株の縮減を進めるなか、年100円と前期比20円増配を計画する。ただ、配当性向は目標とする25%を下回る水準で一段の増額に含みを持たせる。今期は国内のケミカルプラントや排水処理設備の大型案件を獲得するなど受注高を大きく伸ばしており、来期の成長持続にも期待が膨らむ。
株探ニュース -
No.359 強く買いたい
今週4000円予想でしたが、少…
2024/03/01 23:12
今週4000円予想でしたが、少し及ばず申し訳ございません。
本決算で、当期は増益着地、来期は増収増益、増配(配当性向25%)、自己株買い(投資有価証券売却でキャッシュが余るため)を予想しております。これでPBR1倍を超えて、4500-5000くらいまで上がると期待して、気絶してホールドします。
昨日、東京ビッグサイトの展示会に行ってきましたが、水素をはじめ、脱炭素ビジネスは大盛況でしたので、強い材料だと確信しました。
3月末から棚卸在庫が7億くらい…
2024/04/25 17:37
3月末から棚卸在庫が7億くらい増えているので、Q2以降に顧客へ販売すれば円安効果で3-4億の粗利は取れると思います。
需給は引き続きタイトです。