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No.977 強く買いたい
総資産一兆円越えのとてつもない…
2023/06/13 20:06
総資産一兆円越えのとてつもない巨大総合リートの誕生だ! ケネディクスの総合リーシング力を考えるといつかは合併すると思っていたが、まさかこの時期とは。いずれにしても、JCRで格付けAAクラスの3大リートの合併は未曾有!明日は爆上げでしょう!
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No.226 強く買いたい
汐留の惨劇を見ればわかるように…
2022/06/29 23:43
汐留の惨劇を見ればわかるように、テレワークと経費節減で超一等地の大規模オフィスは今後もうはやらないでしょう。これからは中小規模のサテライトオフィスの時代。その先端を行くのがいちごオフィスであり、ケネディクスオフィスでしょう。一律にオフィスが下げている現在、特にこの2つは拾っておくべき存在。
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No.203
俺がファンドマネージャーなら株…
2022/01/25 22:50
俺がファンドマネージャーなら株価が5万円をきったら、6万円くらいでTOBをかけるね。成功すれば130億円前後の格安でテイクオーバーできる。これはリートの保有物件全体の鑑定価格の半額じゃないか? 実際のオペレーションは大江戸本体からスタッフをヘッドハンティングして運用会社を立ち上げればいい。もっともそんなことしたらロースターが黙っていないだろうから、TOB合戦になるだろうね。
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No.149 強く買いたい
よくわからないね。スポンサーの…
2022/01/18 22:03
よくわからないね。スポンサーの大江戸が債務超過でそのホルダーがハゲタカ外資ファンドであることは、昨日今日ではなくリートが上場した2016年時点からのこと。その後の株価形成は当然このバックグラウンドを織り込んでのことでしょう。今更なぜ新オーナーが引き続き外資のローンスター云々の理由で大幅下落するのか?ベインが温泉経営など全く興味なく、利益第一に考えていずれ大江戸を売却することは、十分わかっていたはず。
そもそも12月以降大江戸の株価が低迷していたのは、ベインの売却先が決まらず、金融機関の信用不安からリファイナンス関係のリスクが出たからでしょう。もし、このまま売却先が決まらなければ、最悪2月の大規模リファイナンスが不履行になる可能性もあった。この時点で売却先が資金力のあるローンスターに決まったのはものすごいポジティブサプライズのはず。確かに、ローンスターも利益最優先のハゲタカファンドだが、ある意味ドライで利益にならない案件には絶対投資しない。大江戸の温泉施設再生のノウハウとオペレーションを評価してのことでしょう。実際にコロナ禍の中、大江戸の収益は改善傾向にある。
今後確かに固定賃料の見直しで分配金が大幅下落する可能性はあるが、ひとまず最悪のシナリオは逃れた。株価が6万円前後では絶好の仕入れ場でしょう。 -
No.80
100%アメリカ株に投資するフ…
2021/11/16 19:40
100%アメリカ株に投資するファンドだからです。今は絶好調ですけど、いつかアメリカがぽしゃったら終わりでしょ。信託報酬の安さや時価総額の規模など全く投資の本筋とは関係ない話です。アメリカ株だけでなく、他の先進国、新興国、もちろん日本株(日経225)に分散投資すること、さらに暴落時のバッファーとして、リートや債券にも分散投資することが重要なのです。
どうもバフェットさんの遺言の影響で、SandPに投資する人が多くなっていますが、われわれ一般投資家にとって偏った投資は危険ですよ。バフェットさんクラスの資本家なら別ですけど。 -
No.758 強く買いたい
プレミアム残留は厳しいが、長年…
2021/11/16 18:46
プレミアム残留は厳しいが、長年培ってきた技術をいかして小粒でもキラリと光る企業に変身してほしい。山村ならできるはず。
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No.736 強く買いたい
硝子産業に将来展望なんてないよ…
2021/06/17 12:28
硝子産業に将来展望なんてないよ。このままだとジリ貧だ。東証プレミアムに残るどころじゃないよね。
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No.721 買いたい
中山さんがべた褒めしていたので…
2021/06/07 22:02
中山さんがべた褒めしていたので。とりあえず利回りは良いので、インベスコを売却した資金で同じ4月決算銘柄のここを購入しました。頑張れトーセイ。
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No.281 売りたい
頭を冷やして冷静に考えると、横…
2021/05/23 21:44
頭を冷やして冷静に考えると、横綱相手にガチ相撲をとる勇気はないだろうなあ。明日はスターウッドが白旗を上げると考える。インベスコも対抗TOBを取り下げるでしょう。心配なのは、スターウッドが嫌がらせで市場で投げ売りすること。1週間はストップ安が続くかもしれない。そこが外資ファンドの怖いとこ。異国のリート市場が混乱するなんてことは、何とも思っていないはず。
今後オフィスの大量供給を心配す…
2023/06/13 22:19
今後オフィスの大量供給を心配する向きが多いが、ここに限らずJリートの保有する物件はそこそこ競争力があるから、そうは心配ないよ。淘汰されるのは一般不動産会社の3流オフィス物件。長いスパンで考えれば、いずれ東京をはじめ大都市には海外資本がどんどん入ってくるだろう。テレワークも生産性が落ちることが指摘されている。オフィス系が今後永遠に縮小していくことは100%ないわけだから、今は絶好の買い場だよ。