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No.202
お、自分まだ4万円あるよ。NT…
2024/04/17 11:11
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No.196
あ、銀行口座は、シテイBK上海…
2024/04/17 10:46
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No.193
中国共産党の考えは、ただ一つ。…
2024/04/17 10:37
>>No. 177
中国共産党の考えは、ただ一つ。中国元をUSD、JPY、EURO、などの外貨に換えることを阻止すること。だから野村日本ETF上海上場ものは、元買いで、売って元でかえすので、無問題。ただ原資産の安全度が、中国本土株より格段に高いので、恒大など信用できない株が続出で人気が出た。
だから、デリバティブ組成の金融商品でも中国元内での決済であれば、問題ない。
そいういう事情で、あっという間に外貨に交換できる「ビットコイン」は、ご法度。
また、中国人が、日本の不動産を好むのは、不動産業者が元払いを承知すれば(日本人は、元→円交換は自由だから)。あっという間に不動産を介して大きな額の日本円を手にできる。不動産が経費分値上がりして不動産を売れば、日本円の現ナマを手にできる。ついでに、銀行口座は、中国人でも簡単に日本で開ける。邦銀は、うるさいので、外資銀がいいかな。
そんな、感じ。とにかく中国人は、元は、政治的にきけんなので、USD、JPY、EUROのどれかにしたい。政府は、それを阻止。この綱引き。 -
No.174
ない。外国人にとって、インフラ…
2024/04/17 09:45
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No.171
いま、SP500のリスクプレミ…
2024/04/17 09:38
>>No. 145
いま、SP500のリスクプレミアムが4%ほど。いくらなんでもこれじゃ、SP500が上がるわけがない。相当程度、政策金利がー2%の引き下げに投資家が確信をもたないと。SP500が上がるわけがない。またFRBは、金利引き下げ延期を示唆したらしい。
日本株は、NK225でPER16倍程度。リスクプレミアムを計算すると、8.15%もある。十分上値余地があるが、SP500と連れションでは、上がらんな。 -
No.163
LINEヤフーのデータ流出問題…
2024/04/17 09:22
LINEヤフーのデータ流出問題の改革案、総務省に突き返されて、再行政指導。極めて異例らしい。「委託先をネイバーから替えるといったって株50%握られてるだろう。そんなことで総務省をだませると思うか、このまぬけ」
と言われたらしい。ネイバーとの資本関係を切れ、と実質指導された。
これは、9434には、こたえたな、宮川「どうしよう」。 -
No.147
ちょっと、FRBの政策金利が高…
2024/04/16 16:01
>>No. 145
ちょっと、FRBの政策金利が高すぎるので、このリスクプレミアム(4%)になる。
引き下げが必要だが、なぜかインフレ率が、3.5%で安定しているかさらにインフレ率が上がりそうなので、政策金利の引き下げができない。
結論:アメリカの現在の経済状況は、かなり特殊な状態にある。 -
No.145
ついでに米株について、計算。 …
2024/04/16 15:50
ついでに米株について、計算。
SP500の平均PER20倍。インフレ率3.5%。定期預金4.5%。
株の期待ゲインは、8.5%。リスクプレミアム8.5-4.5=4%。
結論:米国SP500は、割高すぎる。上値はない。 -
No.142
>だがこれから高金利時代になる…
2024/04/16 15:37
>>No. 131
>だがこれから高金利時代になるので年5%配当はあまり意味ない。
では、少し計算してみよう。
9434のPERは、現在19倍。利益の19年分が株価。
理論上、会社の利益は、すべて株主のものなのでPER19は、100/19=5.3%。
利益の期待上昇率は、物価に連動すると仮定すると、インフレ率2%で、
5.3%+2%=7.3% のゲイン期待がもてる。ただいま、定期預金の金利は、0.1%。
ゆえに、現在のリスクプレミアムは、7.3%ー0.1%=7.2%。
経験則として
リスクプレミアム:5%→株が割高
リスクプレミアム:6%→株は、国債とイーブン
リスクプレミアム:7%以上→株は、割安
ということで、現在の金利水準では、株(9434)は、割安と考えられる。
もし、現在の経済状況(インフレ率で)定期預金金利が、1.3%になれば、経験上、株と国債は、イーブンとなる。
さて、現在のインフレ率(2%)で、定期預金金利が、1.3%になるだろうか。
結論:定期預金金利が、早々に1.3%になると考える人 9434は、売り。定期預金にする。早々に1.3%になるとは、考えられない人 9434保有。
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ここからは、2000円で買った人。PER20.5 4.9% 4.9+2=6.9%。
2000円で買った人の結論:
定期預金金利が、早々に0.9%になると考える人 9434は、売り。定期預金にする。早々に0.9%になるとは、考えられない人 9434保有。
たしかに、2000円で買った人は、かなり微妙だ。 -
No.139
>業績も配当も変わらず、企業の…
2024/04/16 14:37
>>No. 132
>業績も配当も変わらず、企業の価値も変わらないから、
>99人が合意していた1500円水準に戻っていくはず
反論します。
相対比較の視点が欠けています。9434が1500円水準の時は、配当回り5%以上の銘柄がごろごろしていたはずです。相対的に見て85円(たしか1500円水準の時85円だった気がする)の配当では、配当回りから見て、他銘柄との比較でその時は、1500円が妥当だったのでしょう。
しかし、現在、配当86円で、現在1800円台は、他銘柄との配当回りで十分妥当な価格でしょう。
結論:かつての1500円に9434がなるためには、全体相場が、当時の時まで下がる必要がある。 -
No.748
ところで、アップルは、時価総額…
2024/04/16 12:20
ところで、アップルは、時価総額世界一。でもiPHONEも性能限界だし、もう新製品追っかけファンも減少気味。なんか新展開ないとまずいんじゃない?
あと、バークシャ・ハサウェイ。資産の半分がアップル株。ば、か、、じゃなかろか。こんなの売るに売れん。バークシャがアップル株売ると当然、値が下がる。そして、バークシャがアップル株売ってると、世間にばれると、みんな売る。
売るに売れん。アップルと運命共同体。
有沢がアップルとかかわりなくてよかった。(半分負け惜しみ) -
No.124
みなさん、ストボ(stock …
2024/04/16 12:08
みなさん、ストボ(stock voice)みてるのかな?
見てる人 「そう思う」
見てない人、そんなん知らん人 「そう思わない」
で、お願いします。 -
No.120
やー、ここはぬるま湯。日経上が…
2024/04/16 11:48
やー、ここはぬるま湯。日経上がっても、9434動かず。日経だだサガリでも9434ほとんど下がらず。これで高配当だから、極楽極楽。
INPEXとか別子とか東京精密とか持つと、9434中心の人は、心が病むね。 -
No.741
はい、アップル中国で販売10%…
2024/04/16 09:26
>>No. 730
はい、アップル中国で販売10%減で首位陥落。変わって首位は、サムソン。シャオミもアップル追撃中。
アップルに未採用の有沢にとって、ベリーグッドニュース。25年3月期の見通しが楽しみ。5月だけどね。
>とにかく中国人は、元は、政治…
2024/04/17 11:47
>とにかく中国人は、元は、政治的にきけんなので、USD、JPY、EUROのどれか
>にしたい。政府は、それを阻止。この綱引き。
この際、中国人家電爆買いの闇も書いちゃう。
中国人は、故郷へのお土産と言いながら、家電の爆買いをする。
非居住中国人は、外国人なので、消費税は、免税。安売り家電店で買えば、日本人より、10%安く買える。
これを、日本在住の中国人買取屋がいるので、買取屋で売って、円をもらう。安売り家電店では、中国の連銀カードが使えるので、元で買って、売って円をもらえる。小さいようでも、日本旅行中、熱心にやれば200万円位のJPYが手にいる。
日本国内で、持ってる口座で円預金する。
買取屋は、安く仕入れられるので、少なくとも、消費税分かせげる。インボイス制度の導入で多少の工夫は必要だが、個人相手に売れば、インボイスくださいとは、言わないので、まあ、何とでもなる。
どうせ売るときに個人から消費税をとるので、税務署にその消費税分を納税すれば、大丈夫。第一申告してるかも謎。
これが、中国人爆買いの本当のところです。