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No.540
将来に向けて資産形成をするなら…
2022/12/16 17:36
将来に向けて資産形成をするなら分配金は再投資でしょうから分配回数が多い分、課税されるタイミングも多いAB-Dよりも、ファンド内で課税されずに再投資しているAB-Bかなぁ、と考えています。
AB-Dは分配金再投資向きではなく、あくまで分配金を生活費として使う方や、他の投資商品に振り向ける人向けであると思っています。 -
2022/12/13 01:39
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No.3503
随分と伸びてきましたね。 CP…
2022/12/13 01:36
随分と伸びてきましたね。
CPIの上振れを見越してのことなのでしょうか??
それなら株は下がりそうなものですが…… -
No.1038
私もNASDAQ100に近い値…
2022/12/07 21:54
私もNASDAQ100に近い値動きにならざるを得ないならベンチマークを変えればよいのにな、と思います。
ただ目論見書を読むとNASDAQの中でも時価総額の大きいNASDAQ100のような超大型株に限って投資する、とはどこにも書いてないのですよね。
S&P500がベンチマークなのだから、グロースの中でも時価総額の大きなものに投資するばかりではなく、もっと柔軟に運用して欲しいと思うことはあります。 -
No.1016
Re:ここって暫くみてるけど全然利益…
2022/12/07 12:20
おっしゃる通り、今年に関してはベンチマークに全く勝てていないので、アクティブファンドとしては落第点ですね。
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No.742
今年はベンチマークとしているS…
2022/11/24 17:54
今年はベンチマークとしているS&P500系のインデックスファンドには遠く及ばない成績ですね。
信託報酬率が高いアクティブファンドなので、ベンチマークを超えられるように頑張ってもらいたいものです。 -
No.338
ここを買っている方は円安による…
2022/10/21 09:20
ここを買っている方は円安による悪影響や今後の基準価額の推移がどうなろうと関係なく、「とにかく特別分配金でも良いから、目先の分配金が欲しい!」という方が多いようですので、過度の円安で基準価額が水増しされている現状を憂いても批判しか集まらないでしょうね。
私はぱむ様のような先を見越した意見の投稿は非常に好ましいと思っています。 -
No.225
税金を考えれば、普通分配金は受…
2022/10/18 18:42
税金を考えれば、普通分配金は受け取って費消、特別分配金は再投資が良いでしょうね。
普通分配金を再投資すると基本的に20%課税後の再投資となり、複利効果が低減してしまいます。
再投資で資産規模を大きくすることを狙うのならば、購入するのはAB-Dではなく、AB-Bですね。 -
No.208
Re:みなさん、とても喜んでいますが…
2022/10/18 12:11
仰るとおりですね。
特別分配金は単なる資産の払い戻しです。
可もなく不可もなくで良いと思います。
確かに口数は減りませんが、分配金支払いにより商品の基準価額は下がり、その分、来月以降に見込まれる普通分配金の支払い基準から遠ざかっています。
特別分配金でも嬉しい!やったー!という方は、毎月分配型の方が良いのではないでしょうか。 -
No.994
ここにいる皆様はNASDAQ1…
2022/10/11 18:52
ここにいる皆様はNASDAQ100が最高値を更新するのはいつ頃だとお考えですか?
私は3年くらい後になるのかなあ、と、予測しています。
なのでそれまでは明確なトレンドが出た時にSOXやTECのロングやショートを短期購入していこうと考えています。 -
No.603
Re:これだけコロ助さんやsasさん…
2022/10/04 21:35
返信ありがとうございます。
丁寧に説明して頂いているのはわかっています。
しかし、内容に納得が行くのとは別です。
ベンチマークがS&P500だからと言って、運用が大型株に縛られる必要はないはず。
事実、S&P500よりはNASDAQ100に近い動きをしています。
成長見込みの高い株式に投資するアクティブファンドなのだから、既に時価総額が大きくなっているNASDAQ上位の超大型株だけではなく、大型、中型、小型などを取り入れた柔軟な運用は望めないのか、と提起したいのです。
皆様は、現在の超大型株だけへの投資でほとんどインデックス(NASDAQ100)に連動する動きになっているのに納得しているのですか??
私と同じようにインデックスを超える成績を期待してここを買ったわけではないのですか?? -
No.597
Re:要するに、良かった頃のひふみみ…
2022/10/04 19:03
ありがとうございます。
ベンチマークがS&P500だからと言って、大型株中心に運用しなくてはならないわけではないのではないでしょうか。
あくまでベンチマークは指標、目標とする指数であって、ベンチマークとする指標の構成銘柄に運用が縛られてしまうとなるとアクティブファンドとしては本末転倒な気がします。
中小型株中心の運用ではなく、超大型株、大型株、中小型株など、それらを含めて柔軟なポートフォリオを組んで行くことは最早期待できないのでしょうか。 -
2022/10/04 03:04
返信ありがとうございます。
なんというか実質的にNASDAQ100のインデックスファンドと言っても過言ではない成績なのに、2020年から2021年のように「ベンチマークのS&P500と比べてこんなに伸びてます!」と販売するのも、やや詐欺に近いものがありますよね。
アクティブファンドならば中小型株も含めて良い成長銘柄を探してもらいたいものですが、純資産総額が大きくなり過ぎて、もう超大型株しか手を出せないのでしょうか。
だとすると、インデックスファンドなら純資産総額が大きい方が運用効率は良くなりますが、アクティブファンドでは純資産総額が大きくなることはデメリットの方が大きい気がします。 -
No.538
このファンドって成長見込みの高…
2022/10/03 18:51
このファンドって成長見込みの高い米国株式に投資して信託財産を増やして行くのが目論見なのに、総資産が1兆7000億円もあるからかいつの間にか超大型株メインになっていませんか。
NASDAQ100とほぼ変わらない成績ということは、2500銘柄を超えるNASDAQの中でも時価総額の大きい銘柄に絞って投資しているということですよね。
優良な中小型株の方が成長見込みは大きいと思うのですが、そんなことはないのでしょうか。
「ここは腕利きのファンドマネージャーがいる!」「ここは投資銘柄がよい!」とこの掲示板でもよく言われますが、どのような観点から皆様分析なさっているのでしょうか?? -
No.463
ここの掲示板ではこの投資信託の…
2022/10/01 16:35
ここの掲示板ではこの投資信託のことを少しでも批判する要素(信託報酬が高い、近年はS&P500に劣後している、アクティブと言いながらほぼNASDAQ100と同様の値動きなど)が入った投稿は物凄い勢いでBADが付き、あまつさえ「ここにいる方はそれらの要素も全て理解した上で買っているので、そのような投稿は要らない」という言論統制のようなコメントまで投稿されます。
全員がこの商品の特性や過去の値動きをすべて理解した上で買っている訳では無いでしょう。
特にこの商品は信託報酬や販売時手数料が高く、証券会社の担当が力を入れて売りたがる商品なのですから、知識の少ない方が担当の言われるままに買っている可能性だって否定できないと思います。
賞賛や批判があって議論が活発になってこそ、私達もより賢くなれるのではないかと思うのですが、マイナスの意見を排除し、聞こえのよい意見だけが賞賛されるのは如何なものかと思ってしまいます。 -
No.376
Re:もちろんです。そんな仕組みがあ…
2022/09/29 19:03
ありがとうございます!
やはりそうですよね。
時々「10,000円未満になると急激に10,000円超える様に戻ろうとする」という記述がこの掲示板で見られたので、何かあるのかと思っておりました。
すっきりしました! -
No.372
Re:ん、そんな前に何を書いたっけと…
2022/09/29 18:39
ご回答ありがとうございます。
11,000円を越えるように頑張る、とありますが、確かに10,000円未満になれば分配金を出しませんので値動き以上に減ることはありませんが、11,000円未満になっても10,000円未満になっても、たとえ9,000円未満になったとしても、基本的に基準価額はあくまで組み入れ銘柄の値動きに連動する形ですよね。
11,000円以上の時の分配金支出による基準価額逓減効果のように、投資信託の仕組みとして11,000円に収斂するように何かが組み込まれている訳では無い、という理解でよろしいでしょうか。 -
No.365
ここの掲示板で「基準価額が10…
2022/09/29 12:41
ここの掲示板で「基準価額が10,000円未満の時は10,000円に急激に戻ろうとする」というような記述が見られるのですが、目論見書を読んでもそのような内容がありません。
11,000円以上の時に分配金支出による基準価額逓減効果により11,000円未満に戻ろうする、という理屈は理解できるのですが、10,000円未満の時は単純に組み入れ銘柄の値動きに連動するだけではないのでしょうか。
どなたかご教示いただけると幸甚です。 -
No.662
2年前の1月からこの商品を淡々…
2022/09/25 02:50
2年前の1月からこの商品を淡々と毎月33,333円積立ています。
浮き沈みありましたがお陰様で含み益です。
おかげで最近は値動きをほぼ気にしておりません。
出来れば20年は同様に投資していきたいものです。
このファンドの中心である大型グ…
2022/12/18 16:54
このファンドの中心である大型グロース銘柄は歴史的な低金利政策に支えられて2020年から2021年にかけて急成長しましたので、金利が5%を目指すとされている昨今では厳しいのは自明です。
まだFRBの利上げは終わっておらず、利下げが始まるとしても早くて来年終わり頃、遅ければ2024年末くらいになるかもしれませんので、今年のような歴史的な円安効果がない限りはグロース系ファンドは低迷し、このファンドも基準価額の低空飛行は避けられないでしょう。
こんな時にバリュー、グロース、現金比率を的確に切り替えて運用します、というような目論見書ならばまだ期待できたかもしれません。