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No.154
悪質な売り崩しに対して売り禁き…
2022/09/15 17:00
悪質な売り崩しに対して売り禁きましたね。
昨日のライブ聴いた限り、中山社長は公募割れの株価には危機感持ってくれてるし、株価が下がった局面では株価対策してくれると思います。
そもそも30%成長を有言実行している企業なので、公募価格がフェアバリューだとしたら企業価値もIRR30%で成長してないとおかしいんですよね。そう考えると今のフェアバリューって1500円くらいであるべきだし、さらに1年後には1950円とかになっててしかるべきなんですよね。
数年かけて公募価格奪還しました、では成長企業として全く話にならないです。
中山社長ここも見てくれてるようなので、敢えて具体的に書きました。 -
No.285
イトクロはキャッシュ82億に対…
2022/09/15 12:30
>>No. 284
イトクロはキャッシュ82億に対して76億。それに比べればまだマシか。IPOから日が浅いためまだ期待もあるのだろう。
苦し紛れに飲食とかやっても大して稼げないだろうね。これは悪手かな。 -
No.284
時価総額75億でキャッシュが6…
2022/09/15 12:29
時価総額75億でキャッシュが67億。ただし、赤字で現金流出が続いている状態。同じような状態のイトクロとか見てると現預金残高くらいまでは下げ余地ありそう。1250円くらいまで様子見。
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No.1054
毎期20億の赤字を垂れ流してる…
2022/09/12 11:53
>>No. 1036
毎期20億の赤字を垂れ流してるクックパッドですら200億の現金に対して230億の時価総額付いてますからね。
それを考えると現金価値割れは流石にやりすぎな気がするかな。腐ってもネット企業なら買いたいところもあるだろうし。 -
No.917
事業環境変わって経営改革しなき…
2022/09/09 19:43
事業環境変わって経営改革しなきゃならないのは分かるけど、こういうのはMBOしてからやってくれよマジで。過去のCCCとかみたいにさ。結局非上場化しないでこういう意思決定しても平気だと思われているということは株主舐められてるってことだよね。もっとボロカスに叩かないと響かないのだろうか。利益出さないで株主還元しないで好き勝手経営したいなら非上場からしてからやってくれよほんとに。
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No.219 様子見
上場時に売り逃したVCとか大口…
2022/08/26 13:26
上場時に売り逃したVCとか大口がまだ売ってるんですかね。ちょっと普通では考えられないくらい弱いですね。。心折られた。
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No.783
こんだけ下げても割安感全く無い…
2022/08/23 09:58
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No.164
×ここと時価総額が高い ○こ…
2022/08/17 17:09
>>No. 163
×ここと時価総額が高い
○ここと時価総額が近い
前期の2Qのハードルが高いのも要因としてあるかもしれないですね。そこを上手く乗り切れば今期は前期と違って4Qの見通しが明るいので期末に向けて上がっていくことになりそうです。 -
No.163
不動産業界のPERが低いのは景…
2022/08/17 14:30
>>No. 162
不動産業界のPERが低いのは景気敏感なのもそうだけど、有利子負債が多くて財務が悪い(レバレッジが過度にかかっている)というのもあるかと思います。
例えば、ここと時価総額が高いアールプランナーの場合、有利子負債が150億近くあって、自己資本比率は20%以下です。
一方ランディックスは有利子負債に見合ったキャッシュを保有しており、実質無借金と言っても良いくらいの財務です。
これはおそらくビジネスモデルの優秀さから来るもので、データを活用したマッチングビジネスと考えると不動産テックの性質も強く、PER50倍を超えるSREホールディングスのような評価も一部では可能だと考えています(収益不動産の販売などもあるので、全てではないです)
現状のランディックスは建売のハウスメーカーと似たような評価をされてしまっているので(そう考えれば指標に割安感は無いです)、個人的にはチャンスかなと思ってます。 -
No.652
分売の価格決定をIRの直後では…
2022/08/17 12:25
分売の価格決定をIRの直後ではなく間を開けたのは、材料の折り込みを考えてのことだったのか?
だとしたら社長はなかなかの策士だな。新株予約権行使してすぐに投げてくるのは小物感満載で気に食わないけど。 -
No.318
8月決算が終わってようやく資金…
2022/08/15 19:13
8月決算が終わってようやく資金が入ってきましたね。
決算期待含めて、ここからがスタートですね。 -
No.890
優待廃止を1円2円の増配で誤魔…
2022/08/15 16:54
優待廃止を1円2円の増配で誤魔化す会社も多い中、ここは配当性向上げてちゃんと還元してくれてますね。来期40円配も良きです。
リースバックの期首在庫も豊富ですし、来期も無難に成長見込めますね。再来期以降に向け、コロナ明けのフランチャイズの復調とリバースモーゲージ保証の積み増しに期待します。 -
No.94
決算で個人が投げて機関が買って…
2022/08/15 12:12
決算で個人が投げて機関が買ってるとしたら意外と息の長い上昇になるかもしれませんね。通常、キチンと調査する機関の方が遅れて買ってきますよね。
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No.84
昨年の4Qの伸びが大きかったの…
2022/08/13 17:01
>>No. 83
昨年の4Qの伸びが大きかったので、反動減を警戒してましたが杞憂でしたね。特に中古車SaaSは4Qで大きく利益出てたので。
そもそもどちらのセグメントもSaaSで期末に向けて積み上がっていく構造なので、この進捗率はよくやった、と思いますよ。 -
No.488
5万株なんて4000万円にもな…
2022/08/13 08:32
>>No. 485
5万株なんて4000万円にもならないでしょうからね。役員が家でも買いたくなったのかな?くらいの金額ですよ。ホント意味ない。そもそもここ優待株で個人株主5000人近くいるんだから、分売で個人株主増やしたりする意味なんて全く無いですよね。
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No.77
配当も記念配当にしたり、ドケチ…
2022/08/12 17:43
>>No. 73
配当も記念配当にしたり、ドケチ体質なのが透けて見えるんですよね。増配、優待、自社株買い。株価上げるためにもっと大盤振る舞いすれば良いのに、と思いますが、最終的にはドケチゆえにきっちり利益出して評価される局面もあるのかなと思います。
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No.478 強く売りたい
どう考えても自社株買いするべき…
2022/08/12 16:22
どう考えても自社株買いするべき局面だと思うんだけど、この決算に合わせて分売するとか頭イカれてるとしか思えないのだが。
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No.802
1株600円くらいで良いから潔…
2022/08/11 21:12
四季報来期EPS179.8円×…
2022/10/05 14:51
四季報来期EPS179.8円×PER20倍でざっくり考えても3600円くらいまでは割高感ないですね。今期ベースで見ても25倍くらいだし、インソースのPERの半分以下。着実に2桁成長している。
一旦押しても焦点が来期に移ってくる3Q発表以降は確実に高値を切り上げてくるでしょう。