ninnin

マクロ経済に興味を持つ人が増えてくれて嬉しいわ🤭

私は2年くらい前、米の金利上昇のスタート時点で「円に円高要因なし、円安あるのみ」の檄を飛ばしたけれど、まさしくその通りになったわね🤭
では、為替に関する今の現状認識を書いておくわね

・アメリカの利上げ懸念は消失。むしろ多少無理してでも利下げしたそう
・日米金利差が縮まらない以上、これ以上の円安は介入を伴う
・日米金利差からみた現在の適正なドル円水準は145円（去年比）
・日銀は今年秋ごろからの利上げの可能性を示唆する一方、FRBは年終盤に1回の利下げ見込み
・レパトリ減税など、日本は明確な円安対策を志向
・米当局もドル安へ向かわせる口先介入を検討してるらしい（根拠不明）
・日本への製造業回帰は円高要因
・米国に低金利環境が戻ることはない（グローバリゼーションの終了、ドル覇権の終了、米覇権の終了）

このあたりね

ここいらをドル高円安局面のピークにして、日米共になんとかドル安円高に持っていこうという意思を感じるわね
米国はソフトランディングを目指してきたけど、金利を上げられない以上、経済を犠牲にしてでも金利を下げにくるかもなニオイがしてるのがわかるわね？
日本株・米株ともにその兆候がでてきているわよ？

関電株は2000円を目指すわ🤭

あらあら、ヌケサクタワーがまたまた高くなってるじゃない🤭

前回のタワー崩壊は2400円から1800円の600円
今の適性株価は増配見込み込で2000円だから、2600円-2700円あたりがターニングポイントかしら

タワーが高ければ高いほど、落ちたときの断末魔はコッケイになるのよね
ケッサクのやつを頼むわよ🤭

ごきげんよう、ヌケサク。調子はいかが？
私は今、とても清々しい気分よ
全部私の予言した通りになったのだもの🤭

・FOMCはハト、日銀の追い介入もあってドル円は153円まで押し
・利下げ見通し良化で円高へのトレンド転換は成ったと思うわ
・中東安定化への道筋ができ、原油が79ドルまで爆下げ。参考記事を貼っておくわね
・円高トレンド転換で日経は爆下げ中、アメ株まで下がってるのは謎だけど

米国とサウジ、歴史的な協定へ合意に近づく－中東情勢を一変も
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-05-01/SCTHT6T0G1KW00

パチンコに興味ないんで

>>919
関電を買ったら儲かるというのは真実だけど、どこで買うかが重要ね
1年前2300円で買った株を、1年後に2300円で売っても儲けはないわね🤭
マクロ環境的にはこれから関電株は2000円に向かって下げていく可能性が高いわ
去年2300円でジャンピングキャッチしちゃった人は、まともな利益をだすのにまだ1年以上かかるということよ
その間に引き受けるリスクや機会損失は利益に見合ったものかしら？

私がなにを言いたいかわかる？
パチンコ感覚で投資をやるやつはヌケサクよ？っていってるだけなの🤭

しかしsunukesakuは知性もなければ素の品格も昆虫レベルというのが露呈しちゃったわね
これ以上恥を晒させるのは可哀想だから、もう絡まないでおいてあげるわね🤭

私のこれまでのみんなへの評価をはっておくわね🤭

[ランクS]
ninnin → 卓越したマクロ経済観で相場を切りまくる最強の論客、このスレにこの男がいてくれてよかった

[ランクA]
LOOKちゃん → 定期的にエビデンスに基づいた論考を書くようになった論客、ムードメーカー

[ランクC]
3月増配ボキ → 定期的に自説っぽい珍説を唱えてはコメを全消しして逃亡する卑怯者、このヌケサクが言い放った「遅くとも3月中には増配があるとボキはいっているんだぁ〜^p^」は忘れられない名言

[ランクD]
sunukesaku → よそからパクった？マクロ経済観ありの論考をはった後は、脊髄反射を繰り返す昆虫と成り果ててしまったヌケサク

[ランクZ]
パチンコたかし → 株でパチンコするだけのよくいるヌケサク

3月増配！燃料費は業績に影響しない！と抜かしてた3月増配ボキも、日々の上げ下げにしか関心のないパチンコたかしと同レベルに落ちぶれてしまったのね🤭
頓珍漢ではあったけど、多少なりともマクロ的見地も含まれていたから期待していたのだけどね🤭

関電の株価が下がる条件を私は書いてるわよ

・FOMCでの利下げ見通し良化（円高転換）
・ハマス・イスラエル停戦で資源価格沈静化

ハマス・イスラエル停戦がカギを握ってるのはわかるわね？
米のインフレ再燃は原油価格の高騰がトリガーだからよ
資源価格が落ち着けば米は利下げ局面に入り、日米金利差は縮小し、円高になり、日本株は暴落するわ
今の日経平均の水準は円高で保たれてるだけだからね
外人が日本株から逃げれば、ここの株価も下がるの🤭

今の値動きは2023年9月とそっくりね
機関によるヌケサク狩りよ
ヌケサクは、株高局面でジャンピングキャッチしては増配念仏を唱え、株安局面では怖くて口座を見れない笑
まさにヌケサクトレード
1780円で損切りしたヌケサクたちの断末魔はケッサクだったわね🤭

結局1700円には到達せずだったわね
私は1700円を"目指す"とは言ったけど、1700円になるとは言ってないけどね🤭

私は2300円の時、増配だ！自社株買いだとヌケサクたちが騒ぐ中、配当利回り3%理論と早期増配の否定を打ち立てたわ
でも結局底は1780円だったというわけ
私の完敗ね、ごめんなさいね🤭

2024年3月期本決算の増配なしね
今回発表された増配は2025年3月期の予想配当60円
配当60円のとき配当利回り3%は2000円になるわ

私の予想は↓

・早期増配（2024年3月期）の否定
・増配は値下げの後に行われる
・値下げできる環境が訪れない場合、1年半以上増配はない（2024年9月の増配はない）

今の私の予想では1年以内に関電の値下げがあると思ってるわ
環境がぐっと良くなるからね

・FOMCでの利下げ見通し良化（円高転換）
・ハマス・イスラエル停戦で資源価格沈静化

で、日経平均は下がるわね
米の利下げと円高転換で外人の売りがでるからね、外人はアメ株買ったほうが得なのよ
2500円は去年の夏と同じくヌケサクタワー

関電は2000円を目指すわ🤭

今期増配なし、来期増配予想。私の予言どんぴしゃりね🤭
期ズレと燃料費高で来期は利益半減🤭🤭
私になにかいうことあるんじゃなーい？🤭🤭🤭

関電は2000円を目指すわ🤭

介入だけだと一時的に円高に振れるだけで意味はないわ

でもそんなことは日銀も百も承知で、にもかかわらず介入をしてきたということは、トレンドとして円高に振れるようなイベントが直近であるということを掴んでいるということね

それは日銀の利上げか米の利下げ（利下げ見通しの改善）、いずれかが直近であるということよ

日銀の利上げは昨日の会見で否定されたわね。ということは、今週末にあるFOMCにおいて米の利下げ見通しでハト的なものが提示されるということよ

介入があるかどうかはわからない。介入があるかどうかはギャンブルね。でもひとたび介入があれば、その後どういうイベントが起こるかは高い確度で想像がつくの

子供が鳩に向かってかけ出したのはわかるわね？私は鳩が飛び立つことに賭けるわよ🤭

この歴史的イベントにあたって、私がどういう投資方針を持って挑んでいくか、皆んなの知りたいところよね？
今旅行中だからちょっと待ってね。FOMCまでには書くわ🤭

介入あって155円、でもここからさらに円高に進んでいくという空気感は皆無ね。

今週のFOMCがカギとなるわね。介入の根回しはできてた筈だから、つまりFOMCはハト的な内容が期待できるということよ。この理屈はわかるわね？

介入はできても、利上げは無理。緩和継続しつつ、ベイリサゲ期待が高まり為替は円高、将来のインフレリスクは高まるわね。そういえばイスラエルも恒久的停戦の打診があったわね。

これらは関電にとってプラスの内容となるでしょう（株価が上がるとは言ってない）

日本にとっての悪夢は原油への投機の発生ね。米インフレ再燃のトリガーは原油価格の高騰であり、日本は基調的なインフレを低く見せるためにガソリン補助金に莫大な財政支出を続けているわ。オイルショックが起きれば致命的な円安スパイラルが発生することになるわね🤭

本決算で増配なしが確定し、関電株は1700円を目ざすわ🤭

円安は輸入価格上昇による業績アゲインスト vs ドル建てで見た時の日本株の割安さの綱引きで、これまでは割安さの方に軍配があがっていたのよね。ドル円が10%あがれば、ここの株価も10%あがることでしょう。でもそれは関電株があがったのではなく、円の価値が下がっただけということね🤭

日銀会合前の1ヶ月は通貨安・債券安・株安のトリプル安状態だったのよね
日銀会合で利上げの可能性が消えて（円安は物価に影響していないと明言）、為替介入すらあやしくなってきているわ
株安がサプライズ利上げ懸念からきていたのなら月曜から爆上げしていくはずだけど、先物は+500円というほど上げてないわ
これで株安が進むようならいよいよ日本もおしまいねといった感じね🤭

植田は円安に興味がないようね
円安加速でドル円200円も現実味がでてきたわ🤭
インフレ加速・円安による外人の日本株買いでここの株価は維持されてるわ
この円安見通しが経営にどういう影響を与えるのか、決算が見ものね🤭

AOKIの1着8万円「金のスーツ」が好調　「計画比135％」も売れたワケ
https://news.yahoo.co.jp/articles/4a796116f4ed50616b384aea33624d9f8632d201

スーツは店舗数を減らしつつ前年比106%だから、ぼちぼち調子いいのは確かそう

それだと2022年内に原発の再稼働が完了していることになるわよ🤭
2022年の原発稼働率は50%切ってるの
関電の現状稼働可能な原発が全て再稼働し、原発稼働率が75%を超えたのは2023年9月になってからよ
そして関電の株価は2023年9月まで右肩で上がり続けた後、原発再稼働完了をもって暴落しているわね🤭

楽天sbiは日本株取引手数料無料、ここは一日定額プランで100万まで無料で、むしろ少額向き。税金については税務署に聞くのが一番です。当たり前の話。まあ楽天sbiあるなかで、わざわざここで株買う人は少数です

「原発が再稼働して収益が良化したから株価が戻った」という認識は、実は正しくないのよ🤭
実際は「原発が再稼働するかも」という思惑から株価が上がっていき、原発の再稼働が完了した段階でピークを迎え、その後は株価は下落していくの
よく「原発が再稼働して業績がいいから株価があがるぞ」とか抜かすヌケサクがいるけど、ちゃんちゃらおかしいわね🤭

株式のリターンの源泉てなにかわかる？リスクプレミアムよ
リスクをとったご褒美としてリターンがあるの
原発の再稼働が成功するか失敗するかわからないときに買う＝リスクを取るからリターンがあるの
原発の再稼働が成功し収益があがるのが確定した後に株を買ったところでリスクはないからリターンもないわね🤭
それはもう株価に織り込まれているということよ、原発の再稼働前に買えとはそういうことね
今後関電にどういうリスクプレミアムがありそうかしら？

もう一つ、関電の株があがるとすれば、それは経済のパイが拡大した時ね
電力事業は地域独占を業態とした規制産業で、収益の成長性がないというのはわかるわね？
長期チャートを見てわかる通り、この20年関電に株価の成長はなかったわ
それは関西経済のパイの成長がなかったからよ
次の10年20年を考えた時、関西経済の成長はあり得そうかしら？

もう一つ、関西経済のパイを増やすということは、電力供給のパイを増やすということよ
現状で関電の電力余剰は5%程度しかないわ
パイを増やすには火力、原子力、再エネのいずれかで電力の供給力を増やすしかない
どの電力をどの程度増やせそうかしら？

よーく考えてみてね🤭

すっ高値でジャンピングキャッチするから握力が必要になるのよ
適正な株価で買えば握力なんか必要ないの
私が原発再稼働前に1100円で買ったようにね🤭

株価5倍、配当利回り5%超
こんな銘柄、探したところでどこにもないわ
故に売る必要もない🤭

握力が必要といったわね？
欲に負けて高値ジャンピングキャッチ＆ちょっとあげたらすぐ利確してしまうゼロ握力🤭
下げの時だけ異様な握力発揮して底までお付き合い。あげく、大底からちょっと反発した地点で大底損切りしてしまうのがヌケサクなのよ🤭

たかしあなたのことよ
ケッサクだわ🤭

典型的なヌケサク理論、待ってたわ😘

あなたの中ではポジティブ＝有益、ネガティブ＝無益というヌケサク方程式が成立しているようだけど、全くのヌケサクだわ🤭
いいこと？投資というものは、いい情報・悪い情報をひっくるめた上で、投資するべき価値があるか総合的に判断するものなのよ
だから私が株を買ったのだからポジティブなことしか言わないでくださいというのはナンセンス極まりないのよ🤭