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No.440
バークレー 、1年間空売りポジ…
2024/05/17 09:10
バークレー 、1年間空売りポジションを維持していて解消した記録がない。
120円程度まで落ちる自身があるのか、、、 -
No.676
政策保有株の売却益の10億が無…
2024/05/15 00:48
政策保有株の売却益の10億が無ければ、
前年比より減益。
経常利益がコンセンサスに16%届かずだからな。
4Qの売上げもコロナ前に及ばず。
事業利益は、どんどん下落。
コスメ全体に言えるが、プチプラ全盛で、過当競争。原材料高騰を全然価格転嫁できていない。むしろインフレペースに負けてる。 -
No.669
ここの国内製品は、花王と丸かぶ…
2024/05/14 20:52
ここの国内製品は、花王と丸かぶり。
なので利益が取れない構造、
高いPERが許容されているのは、東南アジアの地位がある。
だから機関投資家も決算の質疑応答で、質問がインドネシアの改革に集中する。
その要のインドネシアがコケたらどうするの?
「ゼロベース」での改革とある。
もしかして打開策ゼロのことでは? -
No.666
決算みたが、 構造改革費用を今…
2024/05/14 20:20
決算みたが、
構造改革費用を今期来期と2年間見積もっている。
構造改革の具体的な内容は明確でないので、機関投資家向けの説明会では明らかにしたのか聞きたいところ。
インドネシアの改革はコロナ前の決算でも必要性が記載されているが、何故進まずむしろ悪化しているのか?
最大の疑問は、通期予測を大幅マイナスにするのが、事前に予測されるのに、何故3月末にわざわざ上方修正したのか?優待の一年縛りもできて、
マンダム製品を愛する新規の優待ホルダーが、高値つかみさせられた。
通期予測がマイナスにするなら、多くの優待希望のホルダーは、決算後に買いたかったのでは?
信用買い残が期日迎えている。なんか酷いと思う。 -
No.648
4月26日発表のインドネシアの…
2024/05/14 16:25
4月26日発表のインドネシアのマンダムの決算(期が1Qずれるため連結で2025年1Qに含まれる)が、コロナ禍ピーク時よりも悪化していたのをみて、ほぼ全て売却しました。
男性化粧品ブランドナンバーワン、インドネシアを中心に認知があり、研究熱心な面も見られ、また、SNSマーケにも取り組むなど、必ず回復すると信じて、実は数万株のホルダーでした。
デルタが収まるとオミクロンとコロナによる「STAYhome」、及び在宅勤務の浸透に苦労して、
コロナから脱出する頃に、エネルギー、ナフサ等の物価高で、元々原価率が高いのが禍して、売上げの上振れに反比例して利益を圧迫しました。
ヘアワックスは、リップスなど新興ブランドにシェアを奪われ、広告費を大量に投じたメタラバーは、インフルエンサー美容師のアンチ攻撃にやられ鳴かず飛ばず。
高価格帯のaonoは、tiktokで宣伝するもAmazonでも圏外。
相当力を入れたドライヤーなどのブランドiumも楽天ランキングではいまいち。ドンキでも、saloniaに足元にも及ばない。
東南アジアで、かなりtiktokやinstagramを利用した宣伝を行っているのはわかりましたが、バズっている印象はなく、ヤキモキしていたところ、インドネシアの1月3月が過去最低の決算。
テレビでもニュースになった眠らせる成分GMAを使った制汗剤も一定の効果あるのもの、比較サイトでは、「新成分で期待したものの」、エイトフォーやAGなどよりランク下。Amazonでも月2000個止まり。
口臭やワキガについても研究成果があるようだが、既存成分ではないので、GMAと比べ、製品化は相当先なのかと。また、ワキガの原因菌である、staphylococcus hominsを選択的に溶菌させるのが、化学物質でなく酵素とあるので、医薬品ではなくコスメとしての製品化の敷居は高いと感じた。
もっとも期待した企業でしたが、お手頃以外ブランド力が強いとは言えず、研究開発もマネタイズが上手く行っていない。
唯一、アジアで「ユニクロ」的な立ち位置を期待しましたが、今回のインドネシアの決算みる限り実現は相当先かと。
株価は何があるかわからず明日出尽くしで上がるかも知れませんが、悔いはありません。
それではまた。 -
No.76
PERがどれくらいで想定される…
2024/05/11 17:17
PERがどれくらいで想定されるか。
2026年に向かい、更なる増収増益が見込まれるなら、PER20くらい?
ヒストリカルみると14の時もあり、以外に1.5倍程度になることも -
No.194
何で機関投資家は、今期ここの利…
2024/05/10 20:14
何で機関投資家は、今期ここの利益率が低下するって半年以上前から分かるんだ?
PERが13程度に落ちても売りましてる。
機関投資家相手のワンオンワンで、教えてしまってるのでは?
個人投資家は情報量では勝ち目がないね。 -
No.91
ポーラと明暗くっきり。 ここ…
2024/05/10 12:36
ポーラと明暗くっきり。
ここのPERはいくつなんだろう?アジアが見込めないとしたら、20~25あたり?
EPSの予測は控えめすぎとして、
今期を4倍すると10000円~12500円が適正? -
No.995
ゴールドマン、1日でここの銘柄…
2024/05/09 23:15
ゴールドマン、1日でここの銘柄だけで。10億近くの損。ゴールドマンとは言え、1日で10億飛んだら、担当者、相当怒られるだろうに。
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No.994
ゴールドマンサックス、56万株…
2024/05/09 23:01
ゴールドマンサックス、56万株の空売りポジションどうするつもりか?
モルガンやintegも、多少は空売りポジション残ってるのかな?
moomoo証券見ると、買い方にも超大口が入っていて、混沌としてるな -
No.963
ポーラ、花王見るに、KOSEの…
2024/05/09 15:43
ポーラ、花王見るに、KOSEの独り勝ちか。
原価率が高いとこやアジア依存が強いとこが苦戦してる。
KOSEは、コスメセクタの優等生だな -
No.707
需給が悪いのを吹き飛ばす増配で…
2024/05/07 15:28
需給が悪いのを吹き飛ばす増配でしたね。
午前中、決算跨ぎするか迷って辞めた自分が残念無念。 -
No.599
次の2025年1Qの連結決算に…
2024/05/05 21:35
次の2025年1Qの連結決算に、この子会社の赤字が計上されると分かっていたのに、
なぜ3月末に、2024年4Qまでの上方修正(それも2Qの下方修正を取り消しただけ)と優待の一年縛りを発表したのか?
モヤモヤするし、なんか疑念が拭えない。 -
No.309
下方修正が続くと、次は無配かと…
2024/05/05 21:28
下方修正が続くと、次は無配かと疑いたくなる。
住友の営業マン、お人好しが多いイメージ。
売れても売れなくても仲良しみたいな。 -
No.596
マンダムホームページ→投資家情…
2024/05/02 23:19
マンダムホームページ→投資家情報→連結重要子会社業績(4月26日発表)→クリック
売上 4056億ルピア(前期5630億) ▲28%
営業利益 ▲325億ルピア(前期440億ルピア)
何があった、、、 -
No.486
半年間近くの4000円~420…
2024/04/29 20:15
半年間近くの4000円~4200円の狭すぎるレンジ、人工的過ぎる。
大口が買い集めてるのか?
GaN、面白いと思いましたが、…
2024/05/17 11:27
GaN、面白いと思いましたが、
ガリウムって、98%が中国産で、日本への輸出規制しているから、
ガリウムのパワー半導体に手放しで期待できない