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No.689
この銘柄動向を見ていると確かに…
2024/05/17 14:51
この銘柄動向を見ていると確かに胃が痛くなります。
過去にはTOB発表後に条件が合わず取り消しはありましたが、今の株価では非上場化が難しいのでカーライルもTOBが発表できないのでしょうね。
最近のTOBスキームを適時開示情報から拝読すると、少数株主の権利を棄損させながらTOBを実現させるスキームが出ているので、正直この案件は今の株価水準から儲かるスキームが発表される印象が持てない。
ドキドキですね! -
No.157
@サンリオ経営陣 前回の中期…
2024/05/17 08:28
@サンリオ経営陣
前回の中期経営計画で復活をしたけど、下方修正をする恐怖感があるのは理解できるが、保守的過ぎる業績予想は会社が業績に自信を持てないのかな?と投資家は不安になります。
ガイダンスを出す際に、「保守的にして上方修正をすれば良い」という考え方は今や古い。
まっとうなガイダンスを出してください。
もしこのガイダンスが会社が本当に今期目指している業績なら、新中期経営計画に向けて進んでも投資家としては何も期待できません。 -
No.538
サンリオは毎度決算ガイダンスが…
2024/05/14 18:09
サンリオは毎度決算ガイダンスが保守的。前期は上下通期で減益予想を出し株価が翌日下がったが、結局年度内に3回の上方修正を出して、当初予想の3倍近い利益を出しています。
今期ガイダンスがコンセンサス以下だからってみんな騒ぎすぎ。
下がったら買う、上がったら売る。投資はその繰り返しです。サンリオは上場来最高値水準だから、ここは下がったら買う、そして売らないが良いのかも。
新中計も出していますね。27年3月期で売上1350億円、営業利益400億円以上、利益率が30%を超える計画ですね。
ROE15%以上、配当性向30%以上ーこれらは既に達成しているので、物足りない印象。
前の中計で10年以内に500億円を目指すと言ってたけど、これを10年よりはるかに短い期間で実現できそうな勢いですね。
https://ssl4.eir-parts.net/doc/8136/ir_material_for_fiscal_ym8/155707/00.pdf -
No.829
あれ?シティインデックスが新生…
2024/05/13 19:03
あれ?シティインデックスが新生銀行と統合させるつもりではなかったのでしょうか。大和は議決権の1/3も持たないとなると、何か起きてもおかしくないかも???
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No.665
今日KFCの決算ですが、決算発…
2024/05/13 18:59
今日KFCの決算ですが、決算発表後2週間以内にインサイダーの方々は株を売却できる期間ではなかったでしょうか。
4月30日にKFCは「企業価値向上に向けた今後の成長戦略及び資本政策(公開買付けによる非公開化を含む)の提案を受領しておりますが、現時点で決定した事項はございません。」と発表していますが、正式に公開買い付けされていないですが、さすがに三菱商事は市場で売却はできないですよね?
三菱商事からするとこの価格は魅力的でしょうね。 -
No.662 様子見
TOBどうなるのでしょう? …
2024/05/13 18:06
TOBどうなるのでしょう?
これはどう考えても日経新聞の失態ですね。最初の報道時の株価は3500円、現在は約5500円。2月のリークと4月末に2度目のリーク、既に6割弱も株価が上昇。
報道がないままでしたら、カーライルも時価にプレミアム付けられたかもしれないですが、3000円以下の株価のときに買収交渉していたでしょうから、そこからほぼ倍になった今の株価でエグジットが必要なファンドが果たして買収できるのでしょうか。 -
No.1305 様子見
紅麹が発覚したのが3月22日で…
2024/05/10 21:16
紅麹が発覚したのが3月22日で、今日発表になった決算は1~3月。よって、紅麹事件による売上減少の影響は次の四半期に明らかになる!
38億円の特損は、現段階で分かっているもので、通期予想を非開示にしたことから分かるが、特損がいくらになるかまだ全く判断が不可能という状態。
今日の決算説明会Q&A:
https://www.kobayashi.co.jp/ir/report/explain/pdf/78a644579aca54a92c751a90857f680399c10d3a.pdf
情報開示されるまでは手を出さない方が無難。 -
No.624
TOBには1/3ルールがありま…
2024/05/10 10:43
>>No. 616
TOBには1/3ルールがあります。三菱商事の持ち分はこれ以上なので、これを買う場合は必ずTOBをしないとなりません。しかし、特定株主から買う場合、価格は市場価格より低いことも過去に何度もありました。もし市場価格以下でTOBをしたら非上場化できない可能性があります。非上場化するためには、商事から買う価格よりも高い価格で残りの株主から買うと言いたいようですが、法律ではTOBをする際に一部の投資家に対して行う価格と他の投資家に対して行う価格が異なることは禁止されています。
違う価格で行うことができるとしましたら、TOBは2回に別けて、相当な時間を開けて、同社の妥当株価が商事の価格より高いことの妥当性が証明されないとなりません。 -
No.586
コロナ禍では月次強かったが今は…
2024/05/07 16:05
コロナ禍では月次強かったが今は厳しいですね。ファンドがこの業績をどう改善し、エグジットで利益出せるような価格での買収になるでしょうね。ローソン買収時のEV/EBITDAは5倍、KFCは現段階で10倍以上。小売業の中央値は7.5倍。仮に買収価格が7.5倍とすると3750円くらいですね。
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No.1566
証券アナリストには業績予想やレ…
2024/04/29 22:59
証券アナリストには業績予想やレーティングに、もっと責任を持たせないとなりませんね。その証券で注文をボイコットするのが良いでしょうけど、そもそも今やネット証券を使う人がほとんどなので機関投資家しか罰を与えられませんね。
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No.468 売りたい
TOBがリークされて株価が発表…
2024/04/29 22:29
TOBがリークされて株価が発表前に上がったものは正式にTOBが発表されても、TOB価格はその時の株価より下ということは多い
東芝、新生銀行など記憶に新しい。
日経報道も「1000億円規模」と言っている。
1000億円以上なら、「以上」と書かずに、わざわざ「規模」と書くだろうか。
今の株価で利益が出ている人は、TOB価格が市場価格以下になるリスクを回避するために、利益を確定するために売るでしょう。
今の株価で利益が出ていない人達は今より株価が下がるリスクを考えたら売るでしょう。
どういう人達がここから敢えて買うでしょうか。
この掲示板で煽っている人達は、実は自分が売るために他の人に買いを入れてほしいと人達だと思います。 -
No.382
「1000億円規模」って900…
2024/04/26 18:42
「1000億円規模」って900億円台から1100億円規模と解釈すればいいのか?
TOBまで時間かかるだろうし、時価より低いリスクを考慮すると、今の株価で早めに売った方が良いかも -
No.1597
アドバンテストは増益予想だけど…
2024/04/26 17:31
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No.1558
決算が良くても悪くても今週は売…
2024/04/26 17:09
決算が良くても悪くても今週は売られる相場環境でした。自社株消却などした企業以外は株価を下げている印象。
アドバンテストの業績予想はひどい、去年もそうでしたがこの予想何なんだよ!と叫びたくなる予想でした。ここほど期初予想が良い意味で外れる会社はなく、2017年期から期中に上方修正をすることを続けています。どちらにしても半導体需要がここから下がることは想定しにくく、稼働率が高いレベルで維持できているようなので、中期的に見たら株価は今よりは上がるのではないかと考えています。
アドバンテストは日経平均の構成比率が高いので相場が強ければ上がるだろうし、弱ければ下がるでしょう。
確かに狭い世界ですね。 メディ…
2024/05/18 19:51
確かに狭い世界ですね。
メディアにディールがなくなったとリークすれば株価下がりそうですがそんな事できませんね。
最初の報道のときにさっさと買収していればここまで株価が上がらなかったのにと思いますね。
三菱商事からすれば非上場化しなくても売れれば良いでしょうから、仕方なく持ち分だけデイスカウトでのTOBにも応募しそうですけどね。そもそも1/3しか持ってないから文句言えないでしょう。