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受取配当金21億を受け取る代わりに18.6億の利益予想を来期にスリップしたんだよ。
分譲セグは今期3物件でこの数字で、スリップした分も含めWEBみれば来期の販売ストックどれくらいあるかは凡そ計算できるよね。
コスト上昇で利益率を若干落としてるけど、単価も上がってる。
ついでに配当性向も上がってるから、来期の数字は明るいよ。
ホテルセグの売却益以外の数字がよくわからんので来期もプラスになるかはまだわからんかったり、物件のコスト高をどれだけ販売価格に反映できそうかなどは、これから裏をとりますけど、少なくとも、こんなとこで売る理由はまったくないよ。
という見解。

雀の涙のような利益予想で撤退してましたが、昨年描いていた青写真に近い数字を結局だしてきたんで復帰。

ようやくまともにPERを考慮できるようになった。
採用増やす前提で低めに見積もっても今期の終了時でPER20～25程度。
これまでの成長率を素直に加えたらもっと低くなる。
これはサブスク系の同業他社と比較して十分に割安。

当然、来年はさらに割安感がでてくるから直近の心理戦での揺さぶりに堪えれば現在の株価はいずれ是正される。株価は半年～1年先を織り込もうとするもの。

300円台であつめられるなら積極的に買ってきます。当然現物で。

すごいことになりました。握ってたかたおめでとう！
来期も楽しみだ。

信用大杉
上げようがない

WBSでてますよー

思った通りになってるな。
上がっちゃいけないところまでタッチして叩き落され個人がふるい落とされ狼狽売り。→下がる理由がないから整理後反発。
切り下げて、抵抗線で反発し、切り上げてチャートを作っていく。を繰り返して根固めしていくやつです今は。

だから安いところで入って、こういう動きに翻弄されないのが大切。

信用が積みあがっていたところに、IR上昇で、まだ上がっちゃいけないところまで上がって、たたき落されましたね。これで少し整理されるならいいんだけど。

平常運転に戻って、堅実に数字積み上げてほしいもんです。

おめでとう＾＾

昔の高値でまだ持ってる強者は、さすがにもうそんなにいないだろうから
こっから上はそんなに山ないね。

変なチャート作らずにバンドウォークで上げてってほしいですね。
ここまで長かったね。現物さんホルダーさん。ご苦労さんです。
やれやれ売りはなしね＾＾

直近、スケベ信用が膨らみすぎ。配当落ちと合わせて押すでしょ。普通。

そこを買い時としたい。そっから1年～2年で勝ち確定。スライス用の玉も仕込んで参戦します。
5年持てばペロブスカイトも含めさらに上へ。あと数百億上積みを公言してますからね。

とりあえず4月1週目までしっかり押して、チャートが改善傾向になったタイミングを計りたいので、しっかり押してほしい。

変なアゲは勘弁。。

リユース専業なら、もう少し粗利率上がってほしかったかな。
仕入れもコスト上がってるんだろうな。２Qはもう少しいい数字になりそうな予感はするけど。通期の状況はよみきれんけど、リユース事業は引き続き微風の追い風だと思うので、期待はしてます。

持ち株会20％はあれですね。金やるから馬車馬のように働けという。そして辞めんなよ。という鎖ですな。
なんか会社のこと思い出して気持ちが落ちるわ。。

一般株主にも還元よろしくね！

やはりいい潮目でしたね。
握りしめておきましょう。
ファンダはいいし追い風ふいてます。

潮目かも

さすがに撤退です。

今後、上方で1－2億の利益がでたとして、今の株価が妥当か割高という感じになってくるし、それでもこういうストック型企業は未来価値を織り込んで上がっていったりするんだけど、1年付き合って、ここのビジネスモデルが大きなブレ一クスルーをもたらすようなものではなく、地味に上がっていくんだな、というのがよくわかった。
去年の700円はそこを見誤ったんだろうね。私もその一人。

いい会社だと思うし、来年、再来年と伸びていくでしょうけど、それまで、だらだら投資機会を失うのに付き合ってられないというのが今の結論。

ネットスターズとかシノプスとか、ストック系でも、もっと伸びしろありそうなところはあるから。

まぁおかげで、サブスク系の企業の見方はかなり勉強になった。かなり高い授業料だったけど。

分譲セグメントは昨年４Qまで引っ張ってなんとか3.8億の利益でしたが今期は２Qで引き渡しがあって既に8.2億ですね。
そして、下期、ウィルローズ大宮、王子がリリースしますから、この数字がさらにのります。王子のほうは6月リリースなので来期寄与かもしれませんが、それでもこのセグは昨対で大幅プラスは確定済み。
ホテルは前期-11億の事業が、今期２Qで＋3.6億の利益を出してます。これはでかいです。インバウンド追い風なのは言うまでもないです。
収益物件はやや利益率を落としてますから原因は探っておいたほうが良いかもしれませんが、まぁこのセグは毎期、安定して売りが立つので心配するまではいかない。一応不安材料は塩対応なIRに聞いてつぶしときますけどね。

ついでに営業CF、フリーCFも過去最高の状態。さらに純有利子負債も改善してて、これらは2018年以上の状態になってますから、ファンダは過去１良い状態です。

あとは人気、認知の問題だけなんで、サプライズ用に増配と行きたいところだが、まぁ来期だろうな。ぐらいに思っとく。

１８円の配当で、ここから下期は株価は十分支えられるでしょうから、下値さぐったとしても、限定的かつ買い時でしかない。

決算シーズン終わって落ち着いたところで見直されるといいけど、まあ気長に自己責任でいきましょう。

ホテル事業がQoQで結構な黒字になってるのがでかい。
仮に他が昨年並みの通期実績だったとしても、ホテルがこのレベルの黒字を継続した場合の通期利益はどうなる？

各セグメントが、昨年並みって事ももちろんないしね。

このままいけば期中はどうかわかりませんが、来期予想時には追加増配来ても何らおかしくない。

普通に前回修正の想定内で通過。
過疎ってるから注目されることもなく無風で通過に一票。

ここは素直に配当してくれるので、いずれ2018年を意識した動きになる。金利で揺さぶられることは想定しても、都心のマンション需要は上がりつづけてるし、当時より一人辺りの稼ぐ力は確実に上がっている。
シナリオが大きく変わらない限り現物握力のみ。

かれこれ10年くらい監視リストに入れ、うち4年くらいの株主の主観です。
かつては仕手株とか言われてたがsbi入りしてずいぶん安定感が増しましたね。

首都圏を中心に
3ヶ月連続販売戸数増加
7カ月連続販売単価増加

黒字化後の想定PERでほ、同業他社との比較においても、安く見積もって1200。それまで失望とか、やれやれ売りをこなしていけば良い。

感情を読んでスイングするのは、リスクが大きいし、得策ではない。

一年後をいつ織り込むかだけの簡単な投資なので、現物ホールドで、上げ下げに一喜一憂せず、応援しましょう。
勿論、流れが変わらない限りという前提です。

首都圏を中心に不動産価格は上昇。
分譲販売数減っても利益が延びたのは、そのお陰。
今期さらに不動産価格が上昇しているのは、各ソースから判断できる。
海外から見れば、それでも安く投資価値があり。
今期は、昨年のように、分譲セグの偏重は少なそう。
ホテルの回復。

リスクは金利、いちいち反応するので、数字が出てくるまで停滞するだろうが、結果が、伴えば、今のPERは低位過ぎと判断される。

1Q、遅くとも2Qまでで結果は出る。
流れが変われば撤退だが、しばらくリスクは少ない。