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No.263
市場、類似、DCF @1,60…
2024/05/09 16:18
市場、類似、DCF @1,604~2,840円 に @5,774円とな!?
とんでもない高値付け・・ 大外し 完敗
アルプスアルパインさんナイス高値売り -
No.234
64B 純資産 70B …
2024/05/09 14:41
>>No. 229
64B 純資産
70B 市場評価 初回報道の直前
122Bにプレミアムが付くと見込まれる Bloomberg報道
これで市場評価にプレミアム75% @3,440円強
150B超と評価 日経報道
これで市場評価にプレミアム120% @4,230円強
プレミアム75%や120%なんて理解しがたい PBR2超え PER30超えだ
いったい誰がこんな高値で引き取るてぇのか KKRさんらの他にいやしないだろう
なのでこの辺りの予想 でも今日なぜか売り禁でショート増できず私もまた負け組だ -
No.231
いいとこBloomberg報道…
2024/05/09 14:29
いいとこBloomberg報道の辺りじゃないか
1,220億にプレミアムがつく見込み → 例えば5%プレミアムで 1,280億(@3,600円) -
No.229
日経報道は特に酷かった 1,…
2024/05/09 14:26
日経報道は特に酷かった
1,500億(@4,230円)超と評価し ←あくまでKKRさんらによる内部評価額に過ぎんだろうに
こんな書き方TOB価格と誤認させちまうんじゃなかろかね
そもそも市場にそんな高額大盤振る舞いしなくともある程度集められると見る
Aアルパインと合意に至るなら、KKRさんらは市場から株式20%も集めりゃスクイーズアウトできようし -
No.127
Aアルパインの47%は合意で確…
2024/05/08 16:32
>>No. 121
Aアルパインの47%は合意で確保ならさ
5%乗せ 1,280億 @3,600円 っとかで20%っくらい集めりゃスクイーズアウトに足るし
まぁ十分だろう KKRさえこの高値買いに本気ならば
私ゃショート@3,260円 やられた 皆さんおめでとう! -
No.121
1,220億に5%も乗せりゃ十…
2024/05/08 16:21
>>No. 118
1,220億に5%も乗せりゃ十分じゃなかろかね
1,280億 @3,600円 この辺りと見た
KKRの他にこんな高値で引き取る人いないだろうっから
TOB応募拒否って更に上値をKKRから引き出す・・なんてのもさすがに無理だろし -
No.118
純資産 640億 初回…
2024/05/08 16:02
純資産 640億
初回報道直前 700億
今回報道時 1,220億
純資産にプレミアム90%
初回報道直前の市場価格からもプレミアム75%
これに更にプレミアム!? PER30 超え・・?
KKRさん、とんでもない高値付けするなぁ
私ゃ値付けゲーム失敗だったが アルプスアルパインはナイス高値売却! やるねっ -
No.317
仮に中華さんと正式合意になった…
2024/05/07 14:22
仮に中華さんと正式合意になったとして 現行生産の50倍規模て話だったかと
すると、 OLED 16.5B/1~3Q 22B/y 50倍→ 1,000B/y とかそういう規模感だろかね
開発・調達・投資・生産・販売 の内、JDIは開発と一部販売のみよな
ディスプレイ部材の世界てなさ 知財の売上比例払いてどの程度なんだろか
2~5%とかそんなあたり?
足元の純益 -44B 水準から、なんとか黒字に浮上できるかどうか
まぁそれも、中華案件が全部上手く進んでMAX生産販売できての話だけれども
ここの今の値付けはあまりに高すぎる
せめて純資産1.0倍を大きく割ってからじゃないと @20円の高値じゃ博打にすらなっとらんかと -
No.625
今更ながら中期計画を見た 2…
2024/05/07 11:12
今更ながら中期計画を見た
2025.12期 成長率8% コア営業益率4→9% っとやたら強気だが
仮に達成するとして 2025.12期 売上1,100B コア営業益100B
純益65B PER25(@4,300円で) てぇとこだろかね
強気の中期計画は、このPERだと既に達成を織り込み済てぇレベルだろう
でも足元の業績は コア営業益40B 純益22B PER78
この強烈な割高っぷり!
不確実性の上方は余地が少ないだろう 下方には大きく広がっていると見る
それなりの規模へショート増 -
No.534
純益 -3B/y のペースで …
2024/05/03 08:53
>>No. 424
純益 -3B/y のペースで
損失の内容も、再建の一時費用っとかじゃない 粗利の低下だ
純資産: 2025.8推定 6.5B 程度
仮に1.0倍程を保っても@220円とか もし0.7倍辺りなら@160円弱とか
そういう企業価値だろう(優待人気補正がなけりゃ)
つまり今の株価はまだまだ高い
チャートなんかじゃなく自身で企業価値を値付けすべき -
No.667
価格競争に巻き込まれとるようだ…
2024/05/03 08:26
>>No. 336
価格競争に巻き込まれとるようだ 急成長はもう考えにくい
普通の小規模の 製造&システムサービス 業態として評価すべき
近い将来の実力水準を 純益150M あたりと見て
純利益の面から @210~160円
純資産の面から @220円
っとここを私ゃ値付けしとる
つまり今はまだまだ高い株価を保っとるてぇわけだ
皆さんはどのあたりと見なさる? -
No.1001
まぁでもホントに将来利益叩き出…
2024/05/02 16:18
まぁでもホントに将来利益叩き出す見通しがあるならさ
安価で非上場化とかじゃなかろかね 予約権行使のタイミングとかで
発行株式の9割もの規模を売出しとか とてもとても現実的とはいえない
非上場化から再生ストーリー描いてのIPOとかのがIchigoさんの利益になるだろし
(繰り返すがホントに将来利益出す見通しがあるなら、だが)
予約権だって、純資産からみても @¥45 なんてのは無理があるし
色々と謎 Ichigoさんの本音が見えず -
No.996
適合までの猶予期間が2028年…
2024/05/02 16:08
適合までの猶予期間が2028年3月末までさね
第三者(=Ichigoさん)による事業再生として特例猶予5年が認められとるっから -
No.952
失礼 補足 中華さんの 不味…
2024/05/02 12:12
失礼 補足
中華さんの 不味い 早い 安い てぇのは まず走り始め、走りながら美味しく の意
でも走り始めるのにすら時間がかかっとる じゃ早い安いにゃならんよねと -
No.943
美味い 遅い 高い 的な日本が…
2024/05/02 11:31
美味い 遅い 高い 的な日本が
不味い 早い 安い 的な中華と組める(のか?)ならば、方向はおもしろかった
不確実性が下方一辺倒でもなくなる的な意味で、だけれども
今更説明会動画見てみた
中華さんと何か課題で揉めているのではなく合意のプロセスに時間とな?
正式合意に1年以上て 説明会動画の印象だと官への丁寧な説明や根回し的な?
中華さんとはいえ官の色濃い案件なら、結局 美味い 遅い 高い の繰り返しになりそ
景気サイクル的にも間に合わんだろし
摩耗見込み純資産に重み付けプラス ショート増 -
No.648
いや 割高な上に足元で業績不調…
2024/05/01 10:22
いや 割高な上に足元で業績不調なんだから
なのになぜ株価上昇が前提なん・・・
靴磨きの少年感がすごい -
No.646
これよ 足元業績はたしかに悪…
2024/05/01 09:32
>>No. 381
これよ
足元業績はたしかに悪い でも株価は割高を保っとる(=市場から高評価)
皆さん経営に文句垂れとるけれどもさ 株価だけはまだかなり良いわけだ
これまで成長期待で高値付けされとったんだから
成長期待が・・
低下と見るなら→まだ高い内に売り去る
維持と見るなら→文句垂れる必要なし
社長なんかじゃないんだ 自身なんだ 企業価値を測って値付けするんだ -
No.102
4Qにゃ異変なしと見る でも…
2024/04/29 08:40
4Qにゃ異変なしと見る
でも次期見通しはどうだろかね
ソフトランディングなんてものはない そんな当然のことが再認識された1Q
米債市場急落 → VFの評価額は? 割引率が上がっちまうのがキツいはず
VFが1~2%下落でARM社の利益が消し飛ぶ SBの本体のVFはそういう規模だ
短期の値動きなど知りようがない ショート継続
これだといいとこ 純益 3,0…
2024/05/10 10:34
これだといいとこ 純益 3,000~1,500M あたりで着地だろかね
自動車業況もこれから厳しくなってくるだろし 久しぶりにショート開始