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No.172
前年反動減で苦しかった半導体関…
2023/12/12 22:42
前年反動減で苦しかった半導体関連銘柄の中で落ち込みを見せない堀場。そもそも半導体銘柄にカウントされてない場合が多いが、先端半導体の量産最適化プロセスにおいて欠かせない装置を抑えてる模様。TSMCですら膨大なウエハーを費やす試行錯誤(いわば化学の実験)を通じて量産最適化を図るらしいが、そのプロセスで堀場の測る力が発揮されてんだわ。
たった170億円で生産量3倍になるなら収益性無茶苦茶高いのではないかな。この辺が京都企業のオーナー企業の強かさを感じる。 -
No.613
Aramcoはソフトバンクグル…
2023/12/08 06:38
Aramcoはソフトバンクグループのような大型ファンド共同組成、AMフィー獲得が座組としてはよいけど、資本提携込のパターン(第三者割当で希薄化)だとしてもメリットの方が遥かに大きいそう。SMBC提携の時と同じパターンで上がるのではないかな。新生銀行や半導体やら投資先はいくらでもあるしね。バイオもエグジット先になれば尚よし。地銀もおまけでつけちゃうとか?
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No.805
原発フル稼働で業績不安少なく、…
2023/12/07 19:42
原発フル稼働で業績不安少なく、原油と為替のフォローもあり、1000円で買えば来年以降配当利回り5%になり、プラス含み益が見込めるというシンプルなエクイティストーリー。乗るのは今じゃね?
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No.215
株価は来期見通し次第かな。コロ…
2023/11/19 03:25
株価は来期見通し次第かな。コロナ以降の未達が酷すぎたわけで、いい加減成長軌道への道筋を説得力ある形で見せないと市場平均以下のPERまで下がると思う。
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No.214
日本市場におけるマーケティング…
2023/11/19 03:19
日本市場におけるマーケティング力はあると思ってたんだけど、いかんせんガラパゴスなので他国での再現力がない。日本での神通力も剥がれ気味ですが原価が落ち着いてくれば以前のレベル並みの安定収益には戻るでしょう。
化粧品はハイブランド系は売却してキュレル、ケイト、フリープラスとかで勝負すればいいと思うんだが、直近の戦略からするとハイブランドにも未練がある模様。インバウンドで効果が出てるんかいな。
ケミカルも成長軌道に戻るでしょう。 -
No.120
マスフローコントローラは半導体…
2023/11/19 02:54
マスフローコントローラは半導体で1番難しい量産化の秘訣部分を司る装置の一つで世界シェア60%。TSMC進出の熊本に主力工場がある。レーザーテックやアドバンテストのPER50倍とはいかんでも、島津の20倍くらいまで行くかな。その他事業も底堅いし。
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No.821
メインの物流底打ちしたんかいな…
2023/11/19 02:28
メインの物流底打ちしたんかいな?年明けくらいから昨対クリアしてくるんであればソロソロ仕込みたいけど日通も下方修正してるしな。インバウンドは問題ないけど
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No.196
円高原油安とくれば電力株。今の…
2023/11/19 02:25
円高原油安とくれば電力株。今のままでも配当50円復帰は今年度期末は分からんが、来年度以降は確実だと思うけどまだ織り込まれてない。
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No.993
今回決算は韓国の銀行の前年同期…
2023/11/12 18:24
今回決算は韓国の銀行の前年同期マイナス100億以外はまずまず。韓国もこれまでが出来過ぎ感のある急成長だったのでどこかで踊り場はあるだろうという感じ。あとはボラティリティのある投資事業の浮き沈み次第ですが、個人的には金利上昇で日本の銀行事業に成長余地感じるけどね。
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No.781
銀行株が底だった頃に新生買い増…
2023/09/28 04:52
銀行株が底だった頃に新生買い増してその後TOB、負ののれんで会計益計上した上で、金利上がって銀行株ターン来たのは神がかったムーブでした。
証券無料化は株主としてもユーザーとしてもそれ程魅力感じませんが、半導体やら仮想通貨やらとにかく動いている会社。失敗もあるでしょうが単純に楽しいですね。 -
No.634
1Qの高進捗が継続できてるのか…
2023/09/13 08:37
1Qの高進捗が継続できてるのかどうなのかよく分からんので動きづらいですね。IRもほぼ最低限で行くわからん。
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No.133
EV用セラミックとかで大化けし…
2023/08/11 08:17
EV用セラミックとかで大化けしそうなグローバルニッチらしい感じもあるし、一方でクソ株っぽさもある。実に日本株らしいおもろい会社ですわ。
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No.298
前期末決算発表でヘッジすると社…
2023/07/25 21:42
前期末決算発表でヘッジすると社長が言ってたロジウム価格ですが、4月以降も相場が下がり続けた中でどれだけヘッジが効いたのかが見もの。本当にヘッジできていれば学習能力、対応力を評価しますが、実際にはマイナー金属でヘッジは難しく下落を食らってるだろうというのが現在の株価ですかね。個人的には決算良くないだろうと思ってますが、悪くても下落余地は少ないとみてます。
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No.782
金属価格はヘッジするので相場変…
2023/05/12 06:06
金属価格はヘッジするので相場変動リスク回避、ビジネスリスクだけをとる会社なんだけど、今回の決算ではマイナー金属でヘッジ不全とか。。。聞いてないよという感じのネガティブサプライズでしたが、今年は選択と集中も進んだし、新工場もフル稼働で一過性コストもなくなるので予想は勿論、上方修正期待。
REITはアップサイドもたかが…
2023/12/12 22:55
REITはアップサイドもたかがしれてて短期売買には向かないが、ここもじっくり貯金のつもりで積立型の資産形成するしかないね、こりゃ。
下がり続けていい頃合いの価格まで来てるので、もう少し買いすすめさせてもらってから、連続増配が見直されて上昇基調復帰するというストーリーでやってます。